Анализ финансовой отчетности. Безбородова Т.И. - 57 стр.

UptoLike

Составители: 

Рентабельностьэто й показатель, определяющий уровень доходности бизнеса.
Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия
в целом, доходность различных направлений деятельности, они более полно,
чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования,
потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или
потреблёнными ресурсами (табл.).
Таблица ─Анализ рентабельности продаж, тыс. руб.
п/п
Показатель
Отчет.
год
Преды-
дущий
год
Изме-
нение
(+,-)
гр.1-гр.2
Темп
роста, %
гр.1:гр.2
А Б 1 2 3 4
1 Доходы 5815 8160 -2345 71
2 Расходы 5094 6996 -1902 73
3
Прибыль (убыток) до налогообложения
(п. 1 - п. 2) (Р)
721 1164 -443 61,9
4 Среднегодовая стоимость активов (А) 4458 4897 -439 91
5 Выручка от продаж (N) 5795 8160 -2365 71
6
Рентабельность активов, % (п.3 : п.4) (P:A) – f
16,2 23,8 -7,6 67,6
7
Рентабельность продаж, % (п.3 : п.5) (х)
12,4 14,3 -1,9 86,7
8
Выручки от продаж на 1 руб. доходов
(п.5 : п.1) (y)
0,99 1 -0,01 0,99
9
Доходы на 1 руб. активов, (п.1 : п.4) (z)
1,304 1,666 -0,362 78,3
10
Рентабельность расходов, % (п.3 : п.2) (f)
14,2 16,6 -2,4 85,5
11
Доля выручки от продаж на 1 руб. доходов, коэф.
(п. 5 : п. 1) (y)
0,99 1 -0,01 99
12
Доходы на 1 руб. расходов, коэф. (п.2 : п.1) (z)
1,141
1,166
-0,025 97,4
Используя данные таблицы, рассчитаем влияние факторов (х, у, z) на
изменение рентабельности активов (-7,6 %) :
ΔF(х) = Δ(х) * y
0
* z
0
= -1,9 * 1 * 1,666 = - 3,2
ΔF(у) = Δ(у) * x
1
* z
0
= -0,01 * 12,4 * 1,666 = -0,2
ΔF(z) = Δ(z) * x
1
* y
1
= -0,362 * 12,4 * 0,99 = - 4,4
ΔF = ΔF(х) + ΔF(у) + ΔF(z) = -3,2 + (-0,2) + (- 4,4) = -7,6 %
Расчеты показывают, что рентабельность активов уменьшилась на
7,6 % в большей мере за счет снижения рентабельности продаж (-1,9 %), и за
счет уменьшения доходов на 1 руб. активов (-0,362 %).
Рентабельность – это й показатель, определяющий уровень доходности бизнеса.
Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия
в целом, доходность различных направлений деятельности, они более полно,
чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования,
потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или
потреблёнными ресурсами (табл.).
        Таблица ─Анализ рентабельности продаж, тыс. руб.
                                                                         Изме-
                                                               Преды-                 Темп
№                                                     Отчет.             нение
                       Показатель                              дущий                роста, %
п/п                                                    год                (+,-)
                                                                год                 гр.1:гр.2
                                                                        гр.1-гр.2
 А                        Б                            1          2         3           4
 1 Доходы                                             5815      8160     -2345         71
 2 Расходы                                            5094      6996     -1902         73
   Прибыль (убыток) до налогообложения
 3                                                     721      1164      -443        61,9
   (п. 1 - п. 2) (Р)
 4 Среднегодовая стоимость активов (А)                4458      4897      -439         91
 5 Выручка от продаж (N)                              5795      8160     -2365         71
 6 Рентабельность активов, % (п.3 : п.4) (P:A) – f    16,2      23,8      -7,6        67,6
 7 Рентабельность продаж, % (п.3 : п.5) (х)            12,4     14,3      -1,9        86,7
   Выручки от продаж на 1 руб. доходов
 8                                                     0,99      1       -0,01        0,99
   (п.5 : п.1) (y)
 9 Доходы на 1 руб. активов, (п.1 : п.4) (z)          1,304    1,666     -0,362       78,3
10 Рентабельность расходов, % (п.3 : п.2) (f)          14,2     16,6      -2,4        85,5
   Доля выручки от продаж на 1 руб. доходов, коэф.
11                                                     0,99      1       -0,01         99
   (п. 5 : п. 1) (y)
12 Доходы на 1 руб. расходов, коэф. (п.2 : п.1) (z)   1,141    1,166     -0,025       97,4
        Используя данные таблицы, рассчитаем влияние факторов (х, у, z) на
изменение рентабельности активов (-7,6 %) :
        ΔF(х) = Δ(х) * y0 * z0 = -1,9 * 1 * 1,666 = - 3,2
        ΔF(у) = Δ(у) * x1 * z0 = -0,01 * 12,4 * 1,666 = -0,2
         ΔF(z) = Δ(z) * x1 * y1 = -0,362 * 12,4 * 0,99 = - 4,4
        ΔF = ΔF(х) + ΔF(у) + ΔF(z) = -3,2 + (-0,2) + (- 4,4) = -7,6 %
        Расчеты показывают, что рентабельность активов уменьшилась на
7,6 % в большей мере за счет снижения рентабельности продаж (-1,9 %), и за
счет уменьшения доходов на 1 руб. активов (-0,362 %).