Финансы и кредит: Краткий курс лекций. Бокова И.В - 151 стр.

выпуск и реализация ими ценных бумаг обычно значительного труда не
составляют: рынок всегда готов их принять в больших количествах;
1. институциональные инвесторы, т.е. различные финансово-кредитные
   институты, совершающие операции с ценными бумагами (коммерческие и
   инвестиционные банки, страховые общества, пенсионные фонды и т.п.).
   Многие из институтов объединяют средства различных инвесторов
   (юридических и физических лиц) и ищут возможностей их вложения в
   доходные ценные бумаги;
2. индивидуальные инвесторы – различные частные лица, в том числе
   владельцы небольших предприятий венчурного бизнеса;
3. профессиональные участники рынка ценных бумаг – юридические лица, а
   также физические лица, зарегистрированные в качестве предпринимателей,
   которые осуществляют на рынке ценных бумаг виды деятельности,
   определенные законом.
       Обычно к профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг
относят: брокерскую, дилерскую, депозитарную деятельность, а также
деятельность по управлению ценными бумагами, по определению взаимных
обязательств (клиринг), по ведению реестра владельцев ценных бумаг, по
организации торговли.
       Брокер – профессиональный посредник на рынке ценных бумаг, к
которому обращается клиент, желающий купить или продать ценные бумаги.
Брокер осуществляет эти операции в интересах клиента и за его счет либо по
договору поручения, либо по договору комиссии. Брокер может быть как
физическим, так и юридическим лицом.
       Дилер – профессиональный посредник на фондовом рынке,
совершающий сделки купли – продажи от своего имени и за свой счет путем
публичного объявления цен покупки и продажи определенных ценных бумаг с
обязательством покупки и продажи этих ценных бумаг по объявленным ценам.
Дилером может быть только юридическое лицо, являющееся коммерческой
организацией.
       Брокерская и дилерская деятельность являются лицензируемыми видами
деятельности.
       Клиринговой деятельностью называется деятельность по определению
взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с
ценными бумагами       подготовка бухгалтерских документов по ним) и
проведение зачета по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним.
       Депозитарная деятельность представляет собой комплекс мер по
оказанию услуг, связанных с хранением сертификатов ценных бумаг и (или)
учетом и переходом прав на ценные бумаги. Депозитарной деятельностью
могут заниматься только юридические лица на основании лицензии,
выдаваемой Федеральной комиссией по ценным бумагам.
       Деятельностью по ведению реестров владельцев ценных бумаг
признаются сбор, фиксация, обработка, хранение и представление
зарегистрированным лицам и эмитентам данных из системы ведения реестра.


                                                                       151