Рынок ценных бумаг: Сборник тестов, задач и упражнений. Бубликов Б.В. - 52 стр.

  ТЕМА 5. ВИДЫ ПРОФЕССИОНАЛЬНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
              НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ

     Функционирование рынка ценных бумаг невозможно без профес-
сионалов, обслуживающих его и решающих возникающие задачи. В
Федеральном законе «О рынке ценных бумаг» определено, что «про-
фессиональные участники рынка ценных бумаг – это юридические
лица, в том числе кредитные организации, а также граждане (физиче-
ские лица), зарегистрированные в качестве предпринимателей. Поль-
зуясь терминами российского законодательства, можно составить сле-
дующий список профессиональных участников:
     - брокеры и дилеры;
     - управляющие ценными бумагами;
     - организаторы торговли;
     - клиринговые центры;
     - регистраторы;
     - депозитарии.
     Брокерской деятельностью является совершение операций с цен-
ными бумагами в интересах клиента по договору поручения или дого-
вору комиссии. По договору поручения брокер действует в качестве
поверенного, т.е. он заключает сделку от имени клиента и за его счет.
Главная задача брокера – найти для клиента на рынке ценные бумаги,
которые его бы устраивали по цене или продать по поручению клиен-
та принадлежащие ему бумаги по указанной цене.
     Осуществляя сделку по договору комиссии, брокер действует в
качестве комиссионера и заключает сделку от своего имени, но за счет
клиента. В данном случае клиент, заключив с брокером договор ко-
миссии, перечисляет ему денежные средства на покупку ценных бу-
маг, которые у брокера учитываются на забалансовых счетах «депо».
     В обязанности брокера входит добросовестное выполнение пору-
чений своих клиентов, которым должно отдаваться предпочтение по
сравнению с операциями самого брокера.
     Дилерская деятельность – это купля-продажа ценных бумаг от
своего имени и за свой счет. При этом дилер обязан публично объяв-
лять цены покупки или продажи ценных бумаг (выставлять котиров-
ки) и заключать сделки именно по этим ценам. Разница между ценой
покупки и ценой продажи называется спрэдом.
     Дилер вправе публично установить иные условия заключения
сделок с ним: минимальный или максимальный объем сделки (лот),
срок действия объявленных цен.


                                 52