Финансирование предприятий в условиях рынка. Чайникова Л.Н - 44 стр.

UptoLike

ВУЗ: 

ТГТУ | Тамбов

Составители: 

Рубрика: 

6 Убытки (стр. 470 разд. III баланса)
7 Собственные акции, выкупленные у акционеров
(стр. 411 разд. III баланса)
8 Задолженность участников (учредителей) по взносам
в уставный капитал (стр. 630 разд. V)
0
0
0
0
0
0
0
0
0
9 ИТОГО отвлечение средств собственного капитала
(п. 6+п. 7+п. 8)
0 0 0
10 Разница реального собственного капитала и устав-
ного капитала (п.5 – п.9)
65517 76001 +10484
Денежные средства и краткосрочные
ценные бумаги
К
а.п
=
Сумма краткосрочных обязательств
.
(35)
Промежуточный коэффициент ликвидности или критической ликвидности (К
п.л
):
Денежные средства, краткосрочные
ценные бумаги, дебиторская задолжен-
ность, прочие активы
К
п.л
=
Сумма краткосрочных обязательств
.
(36)
Коэффициент промежуточной ликвидности характеризует прогнозируемые платежные возможно-
сти при условии своевременного расчета с дебиторами. Он характеризует ожидаемую платежеспособ-
ность на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности.
Нормальным считается соотношение 1:1 или К
п.л
>1, однако если большую долю ликвидных средств
составляет дебиторская задолженность, тогда требуется соотношение 1,5:1 или К
п.л
>1,5.
Наиболее обобщающим показателем платежеспособности является общий коэффициент покрытия
или текущей ликвидности (К
т.л
). Он определяется как отношение всех оборотных (текущих) активов к
величине краткосрочных обязательств:
Оборотные активы
К
т.л
=
Сумма краткосрочных обязательств
.
(37)
Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает
реальный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и лик-
видации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше величина этого запаса, тем выше уве-
ренности у кредиторов, что долги будут погашены.
Нормальное значение данного коэффициента находится в пределах 1,5…2 или К
т.л
> 2.
Он характеризует ожидаемую платежеспособность на период, равный средней продолжительности
одного оборота всех оборотных средств.
Коэффициент покрытия зависит от:
• отрасли производства;
• длительности производственного цикла;
• структуры запасов и затрат;
• формы расчетов с покупателями.
Данный коэффициент показывает платежные возможности, оцениваемые не только при условии
своевременности расчетов с дебиторами, но и продажи в случае необходимости материальных оборот-
ных средств.
В табл. 3.8 представлены расчетные значения относительных показателей ликвидности по анализи-
руемому предприятию на начало и конец рассматриваемого периода.
3.8 Динамика относительных показателей ликвидности
Показатели
На начало пе-
риода
На конец периода Изменения
1 Коэффициент абсолютной ликвидности 0,078 0,79 +0,712

Страницы