Составители:
Рубрика:
9
Кредитный план
При привлечении в качестве источников финансирования проекта
среднесрочных (до 3 лет) кредитных ресурсов необходимо предусмот-
реть условия кредитования: сумму кредита, номинальную процентную
ставку, срок и начало погашения кредита, способ погашения задолжен-
ности. В соответствии с условиями кредитования и возврата кредита
рассчитываются суммы погашения кредитных ресурсов и процентов за
пользование кредитом (кредитных издержек). Варианты формирования
кредитных издержек зависят от способа погашения кредита и начисле-
ния процентов за пользование кредитом. В расчетах возможно исполь-
зование одного из трех вариантов формирования кредитных издержек.
Например:
получен кредит в сумме 100 тыс. руб. на 3 года под 10
% годовых. Оценка кредитных издержек при различных вариантах за-
ключения кредитного договора представлена в табл. 1– 3.
Вариант 1.
Договор предусматривает регулярную выплату про-
центов в конце каждого года и погашение кредита в конце срока кре-
дитования. Кредит характеризуется как «льготный», несмотря на
наибольшую сумму кредитных издержек за весь период кредитования,
поскольку погашение кредита переносится на срок выхода предприятия
на проектную мощность.
Таблица 1
Формирование кредитных издержек, тыс. руб.
Наименование позиции Т
0
Т
1
Т
2
Т
3
Всего
Получение кредита 100 – – – –
Проценты за кредит – 10 10 10 30
Погашение кредита – – – 100 100
Кредитные издержки – 10 10 110 130
Вариант 2. Кредит погашается равномерно равными долями, а
начисление процентов производится на оставшуюся непогашенной
часть кредита. Как правило, при этих условиях сумма кредитных из-
держек наименьшая, при этом наибольшие годовые суммы издержек
формируются по году, следующему за годом получения кредита, со
снижением их в динамике.
Таблица 2
Формирование кредитных издержек, тыс. руб.
Наименование позиции Т
0
Т
1
Т
2
Т
3
Всего
Получение кредита 100 – – – –
Погашение кредита – 33,3 33,3 33,4 100
Непогашенная часть кредита 100 66,7 33,4 – –
Проценты за кредит – 10,0 6,67 3,34 20,01
Кредитные издержки – 43,3 39,97 36,74 120,01
Страницы
- « первая
- ‹ предыдущая
- …
- 7
- 8
- 9
- 10
- 11
- …
- следующая ›
- последняя »
