Рынок ценных бумаг (технический анализ). Гаврилов А.Е - 105 стр.

                                                         Окончание табл. 10
                                     Старательность требует от члена фондовой
                                     биржи при ведении сделок выполнения
                                     приказов клиентов наилучшим образом.
                                     Это требование включает в себя выполне-
                                     ние агентами приказов быстро и, если это
                                     рыночный ордер, по наилучшей возможной
                                     цене, а также взимание согласованной ими
                                     обычной комиссии, размер и условия вы-
                                     платы которой должны быть полностью
                   Выполнение наи-   раскрыты. Это требование также включает
  Старательность                     в себя исполнение сделок, по которым не
                   лучшим образом.
                                     выплачивается комиссия, и приказов уча-
                                     стников рынка за свой счет по ценам, в ра-
                                     зумной мере связанным с рыночными це-
                                     нами (особенно там, где разрешена вне-
                                     биржевая торговля). В это требование так-
                                     же входит раскрытие клиенту базиса
                                     повышения или понижения цены в той ме-
                                     ре, в какой это может быть допущено рын-
                                     ком. В любом случае, наполнение операции
                                     должно быть раскрыто клиентам независи-
                                     мо от того, действует фирма как агент или
                                     за свой собственный счет
     Для российского фондового рынка практика разработки и примене-
ния этических норм и правил работы только формируется. Однако, стоит
отметить, что изучению вопросов профессиональной этики участников
рынка ценных бумаг уделяется все больше внимания как со стороны госу-
дарственного регулятора, так и со стороны самих профессионалов рынка.
     Например, с учетом имеющейся практики российского фондового
рынка, а также западной практики функционирования аналогичных рын-
ков, кроме квалификационных и финансовых требований российские ор-
ганы регулирования устанавливают основные правила осуществления
конкретных видов деятельности на фондовом рынке, которые отражают
морально–этическую сторону работы на рынке ценных бумаг. Например,
для брокеров и дилеров установлен комплекс требований, которые наце-
ливают их деятельность на работу с клиентами на принципах информа-
ционной открытости, взаимного доверия и добросовестности при испол-
нении поручений клиентов. Федеральная служба требует от брокеров и
дилеров соблюдения комплекса следующих условий:
     − исполнять поручения исключительно в интересах клиентов в
полном соответствии с полученными указаниями;
     − обеспечить своим клиентам наилучшие условия исполнения по-
ручений;
     − информировать клиента о всех обстоятельствах, связанных с
осуществлением сделок купли-продажи ценных бумаг, в том числе о рис-
                                    107