Рынок ценных бумаг (технический анализ). Гаврилов А.Е - 137 стр.

     Для недельных графиков выбирается порядок, равный 8, 32 или 52.
     Полученное значение простой скользящей средней показывает сред-
нее значение данных для того порядка, который был выбран при ее рас-
чете. Так, 5-дневная простая скользящая средняя (порядок равен 5) пока-
зывает среднюю цену за последние 5 дней, 10-дневная (порядок равен 10)
– за последние 10 дней и т.д. На основании полученных значений строит-
ся график простой скользящей средней, который сопоставляется с графи-
ком цены.
     Взвешенное скользящее среднее значение рассчитывается по сле-
дующей формуле:
                                n

                               ∑ P ×W
                               i =1
                                           i       i
                                                       ,          (16)
                       WMA =           n

                                    ∑Wi =1
                                               i


    где Wi – вес i-го компонента цены. Веса, присваемые ценам в выше-
приведенной формуле, могут выбираться произвольно. Выбор весов за-
висит от характера динамики исследуемой ценной бумаги. Веса могут
возрастать линейно или экспоненциально. В случае линейно взвешенной
скользящей средней Wi = i.
     Построению и простой и взвешенной скользящих средних присущи
два недостатка. Первый из них проявляется в том, что при расчете их
значений учитываются только те цены, которые охвачены выбранным
порядком. Второй недостаток заключен в самом принципе расчета сред-
них значений – при продвижении расчета на один интервал времени зна-
чение скользящей средней реагирует на изменение цены дважды: первый
раз значение скользящей средней изменится при включении в нее нового
значения цены, второй раз – при выбытии этого значения из порядка
скользящей средней.
     Снять эти недостатки, т.е. обеспечить возможность учета всех пред-
шествующих текущему дню цен таким образом, что каждое новое значе-
ние скользящей средней не будет дважды реагировать на включение в
нее новых значений, позволяет расчет экспоненциальной скользящей
средней.
     Формула вычисления этого вида скользящего среднего выглядит
следующим образом:
                 EMAt = EMAt −1 + k × ( Pt − EMAt −1 ) ,          (17)
    где EMAi – текущее значение экспоненциальной средней;
    EMAi −1 – предшествующее значение экспоненциальной средней;

                                        139