Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. Герасимов Б.И - 68 стр.

UptoLike

ВУЗ: 

ТГТУ | Тамбов

Составители: 

Рубрика: 

Анализируя увеличение (в абсолютном выражении) актива за отчетный период, необходимо учитывать влияние пе-
реоценки основных средств, когда увеличение их стоимости не связано с развитием производственной деятельности.
Также необходимо выяснить, является ли увеличение валюты баланса следствием удорожания готовой продукции и воз-
действия инфляции на стоимость используемого сырья, либо оно указывает на расширение финансово-хозяйственной
деятельности организации.
Уменьшение валюты баланса свидетельствует о сокращении организацией в анализируемом периоде хозяйственного
оборота, что может повлечь ее неплатежеспособность. Установление данного факта требует проведения детального ана-
лиза его причин:
− сокращения платежеспособного спроса на продукцию данной организации;
− ограничения доступа на рынки необходимого сырья, материалов, полуфабрикатов.
Стоимость чистых активов организации приблизительно может быть определена как разность между собственным
капиталом организации и суммой накопленных убытков (по балансу). Этот показатель особенно важен в деятельности
акционерных обществ, поскольку от его значения могут зависеть величина и структура источников средств и выплата
дивидендов акционерам.
Соотношение внеоборотных и оборотных активов рассчитывается путем деления друг на друга итогов соответст-
вующих разделов баланса. Этот показатель выражает количество единиц, вложенных в долгосрочные активы, приходящих-
ся на одну единицу, вложенную в оборотные средства.
В целом, чем выше значение этого показателя, тем менее привлекательна данная организация с инвестиционной
точки зрения: выше производственный риск, так как вложения в долгосрочные активы должны окупаться за счет буду-
щих поступлений.
С другой стороны, увеличение доли оборотных активов в имуществе может свидетельствовать о:
− формировании более мобильной структуры активов, способствующих ускорению оборачиваемости средств орга-
низации;
− отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции, что свидетельствует о
фактической иммобилизации этой части оборотных средств;
− сворачиваемости производственной базы организации и т.д.
Коэффициенты структуры внеоборотных активов. Аналитическое значение здесь имеет структура внеоборотных
активов. Ее анализ целесообразно проводить по следующим видам:
1. Нематериальные активы. Их наличие в составе имущества организации косвенно характеризует избранную пред-
приятием стратегию как инновационную, так как оно вкладывает средства в патенты, лицензии, другую интеллектуаль-
ную собственность.
2. Основные средства. Данный показатель особенно важен для характеристики имущественного потенциала орга-
низаций производственной сферы. Основные средства в этом случае выступают ведущим материальным фактором, обу-
словливающим возможности генерирования прибыли. Использование этого показателя для формирования оценочных
суждений об организации – сложная задача: рекомендуемых значений просто не существует, поскольку величина показа-
теля варьирует в широких пределах как по отрасли, так и внутри них.
3. Незавершенное строительство. При определенных условиях увеличение доли статьи «Незавершенное строительст-
во» может негативно сказаться на результативности финансово-хозяйственной деятельности организации, так как эта статья
не учитывается в производственном обороте.
4. Долгосрочные финансовые вложения. Их наличие указывает на инвестиционную направленность вложений ор-
ганизации, что при определенных условиях может рассматриваться как позитивный момент в деятельности организации.
Коэффициенты структуры оборотных активов. Аналитическое значение здесь имеет как структура оборотных ак-
тивов (например, соотношение трудно реализуемых и легко реализуемых активов), так и доля того вида активов, которые
наиболее значимы для функционирования организации: производственные запасы, незавершенное производство, готовая
продукция, дебиторская задолженность, денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. Особое внимание
следует уделить изменению удельного веса производственных запасов. Увеличение может свидетельствовать о:
− наращивании производственного потенциала организации;
− стремлении за счет вложений в производственные запасы защитить денежные активы организации от обесценива-
ния под влиянием инфляции;
− нерациональности выбранной хозяйственной стратегии.
14.3. АНАЛИЗ НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ ОРГАНИЗАЦИИ
Удельный вес нематериальных активов в имуществе российских организаций в настоящее время весьма незначите-
лен по сравнению с аналогичными показателями в странах с развитой рыночной экономикой. В своей практической дея-
тельности руководители организаций должны представлять экономический интерес, связанный с умением использовать
исключительные права на результаты интеллектуальной деятельности для повышения доходности. Реализация этого ин-
тереса требует опережающего развития учетно-аналитического обеспечения управления нематериальными активами.
Можно выделить следующие
задачи анализа нематериальных активов организации:
• анализ объема и динамики нематериальных активов;
• анализ структуры и состояния нематериальных активов по видам, срокам полезного использования и правовой
защищенности;
• анализ их доходности;
• анализ ликвидности и степени риска вложений капитала в нематериальные активы.

Страницы