Валютная политика. Гоголева Т.Н - 13 стр.

                                     13
     А) Вычислите темп инфляции в Германии с 1985 по 1992 годы, отнимите
соответствующий темп инфляции в США и сравните полученную величину с
темпом удорожания немецкой марки по отношению к доллару за тот же
период.
     Б) Была ли в силе теория относительного паритета покупательной
способности между Германией и США за период 1985-1992 г.г.? Почему?
     3.    Дефлятор ВВП составлял 100 пунктов в Великобритании и в США
в 1985 г. В 1992 году он составил 141,6 в Великобритании и 128,1 в
Соединенных Штатах. Валютный курс английского фунта к доллару равнялся
0,7714 фунта за доллар в 1985 г. и 0,5664 в 1992 г. Была ли в силе теория
относительного паритета покупательной способности между Великобританией
и Соединенными Штатами в период 1985-1992 г.г.? Почему?
     4.    Используя данные официальной статистики России об инфляции и
обесценивании рубля по отношению в доллару США за 1998-2003 гг.,
покажите, насколько применима теория паритета покупательной способности к
России. Свой ответ обоснуйте.

                  Тема 7. Денежная теория валютного курса

     1. Чему должен быть равен спрос на деньги согласно монетарному
подходу? Что имеется в виду под денежной базой страны? Денежным
мультипликатором?
     2. Как, согласно монетарному подходу, возникает активное сальдо
платежного баланса? Как возникает дефицит? Чем это отличается от
традиционного объяснения?
     3. Предположим, что внутренний кредит, созданный финансовыми
органами, 8 млрд долларов, а международные резервы 2 млрд. долл., а запасное
официальное резервное требование к коммерческим банкам 25 процентов.
     А) Какова денежная база страны?
     Б) Каков денежный мультипликатор?
     В) Какова стоимость суммарного предложения денег в стране?
     4. Каждую неделю Федеральная резервная система объявляет, насколько
быстро росло предложение денег в течение недели, закончившейся за десять
дней до этого (именно десять дней уходит на сбор данных о банковских
депозитах). Экономисты заметили, что когда объявленное увеличение
предложения денег больше ожидаемого, номинальные процентные ставки
растут сразу же после объявления; они падают, когда рынок узнает, что
предложение денег росло медленнее, чем ожидалось. Существует два
конкурирующих объяснения этого явления:
     1) неожиданно высокий темп роста денежной массы повышает
ожидаемую инфляцию и тем самым повышает номинальные процентные
ставки в соответствии с действием эффекта Фишера.
     2) неожиданно высокий темп роста денежной массы приводит к
возникновению рыночных ожиданий в отношении будущих действий
Федеральной резервной системы по сокращению предложения денег, что