Основы денежного обращения, финансов и кредита. Хунгуреева И.П - 78 стр.

                                     155                                                                  156

сов. Обладая крупными и устойчивыми ресурсами, страховые компании    результате чего возникла целая группа учреждений потре-
вкладывают их в долгосрочные ценные бумаги с фиксированными сро-     бительского кредита, имеющих сегодня прочные позиции
ками. Страховые компании осуществляют страхование жизни, имуще-
ства, ответственности, предпринимательских рисков.
                                                                     на денежном рынке. Наибольшее распространение специа-
         Пенсионные фонды бывают государственными и негосударст-     лизированные финансовые учреждения получили в сле-
венными. Негосударственные пенсионные фонды, создаваемые на част-    дующих сферах:
ных предприятиях из взносов работодателей и наемных работников,            • привлечение мелких сбережений;
предназначены для выплаты пенсий рабочим и служащим.
         Страховые компании и пенсионные фонды относятся также и
                                                                           • ипотечный кредит;
к структуре финансовой системы.                                            • потребительский кредит;
         Ссудо-сберегательные ассоциации возникли как массовый тип         • кредит сельскохозяйственным производителям;
учреждений после второй мировой войны. Правительство поощряло их           • инвестирование капитала и размещение ценных
рост с целью расширить финансирование покупок недвижимости. Ак-
тивы ассоциаций на две трети состоят из портфеля закладных под жи-
                                                                     бумаг промышленных компаний и др.
лые строения. Ресурсы формируются за счет сберегательных вкладов и         Специализированным небанковским учреждениям
банковских кредитов. Ссудо-сберегательные ассоциации привлекают      предоставлено право осуществлять кредитные операции,
средства населения (в сберегательные вклады, чековые депозиты) и     т.е. привлекать временно свободные денежные средства
размещают их под залог недвижимости. Ссудо-сберегательные ассоциа-   юридических и физических лиц и размещать их на условиях
ции могут быть организованы как взаимные компании (кооперативы)
или как фондовые компании (акционерные общества).
                                                                     срочности, платности, возвратности.
         Кредитные союзы – это сберегательные учреждения коопера-           Помимо вышеупомянутых банковских и небанковских институ-
тивного типа. Их организуют профсоюзы, церкви, крупные предпри-      тов, кредитная система включает ряд звеньев, выполняющих вспомога-
ятия. Ресурсы аккумулируются за счет продаж и долевых акций, кото-   тельную роль в кредитном механизме, связывая различные сектора
рые могут быть в любой момент выкуплены кооперативом. В активе       рынка ссудных капиталов в единую систему: финансовые, брокерские,
преобладают мелкие ссуды членам организации. Кредитные союзы яв-     трастовые и другие компании, а также взаимные и другие фонды.
ляются разновидностью кооперативов, создаваемых на паях отдельны-           Кредитная структура различных государств неодинакова и отра-
ми группами населения для краткосрочного кредитования их участни-    жает, в частности, состояние экономики страны на том или ином этапе
ков (для строительства или ремонта домов, приобретения автомобилей   ее развития. Роль отдельных звеньев в кредитной системе неравнознач-
и т.д.).                                                             на. Ее главным элементом являются банковские институты (традицион-
         Ломбарды осуществляют кредитование населения под залог      но занимающие первое место по размерам своих ресурсов), среди кото-
ценных вещей. Этот вариант кредитной системы является типичным для   рых роль лидера отводится коммерческим банкам, осуществляющим
большинства стран, в том числе и для Российской Федерации.           кредитование преимущественно промышленности и торговли. Деятель-
     Специализированные финансовые небанковские уч-                  ность коммерческих банков дополняют операции специализированных
                                                                     банковских институтов, как правило, осуществляющих кредитование на
реждения оперируют в относительно узких сферах рынка                 льготных условиях низкоприбыльных и рискованных областей эконо-
ссудного капитала. Исторически некоторые виды учрежде-               мики (сельского хозяйства, жилищного строительства, малого бизнеса, а
ний такого рода возникли там, где образовались «бреши» в             также внешней торговли).
удовлетворении спроса на отдельные виды финансового об-                   Все финансовые учреждения делятся на депозитные и
служивания. Так, например, коммерческие банки в 20-х гг.             недепозитные.
не занимались предоставлением потребительских ссуд, в