Долгосрочная финансовая политика. Кривелевич М.Е. - 17 стр.

UptoLike

ВУЗ: 

ДВФУ | Владивосток

Составители: 

Рубрика: 

Глава 1. Простейшие финансовые потоки
Практика финансово-экономических расчетов предполагает использование принципа
«временной» стоимости финансовых потоков. Учитывая, что со временем денежные
средства теряют часть своей покупательной способности вследствие инфляции, при любом
сроке займа отличном от нуля заемщик погашает долг с некоторой премией, которая может
удерживаться в момент выдачи денег (операции банковского учета) или в момент возврата
основной суммы долга (операции наращения)
2
.
Восстановим в памяти, известные из курса финансово-экономических расчетов
формулы, связывающие первоначальную сумму долга (Р), срок операции в годах (n),
процентную ставку (i) и наращенную в результате операции сумму (S). При использовании
простой процентной ставки, то есть без предположения о реинвестировании средств,
показатели рассчитываются решением взаимообратных уравнений, приведенных в формулах
(1)-(4):
)( ni
P
S
×+×= 1 , (1)
)( ni
S
P
×+
=
1
, (2)
Pn
PS
i
−
=
, (3)
Pi
PS
n
−
=
(4)
Попробуем реализовать расчет неизвестного нам значения (по трем заданным) на
первом листе Вашего рабочего файла Microsoft Excel
3
. Запустите программу и назовите
первый лист «Простейшие потоки».
Рис. 1. Оформление задач 1-4.
Предположим, рассматривается обычный банковский вклад. В первой задаче
известно, что физическое лицо поместило в банк $15000 под 7,5% простых годовых
процентов на 2 года (без капитализации процентов). Требуется определить, сколько будет
выдано вкладчику по окончании срока действия договора.
2
Операции наращения предполагают использование процентной ставки (i), а операции банковского учета -
учетной ставки (d).
3
Microsoft® Excel 2000 – собственность корпорации Майкрософт (Microsoft Corporation) 
                    Глава 1. Простейшие финансовые потоки

         Практика финансово-экономических расчетов предполагает использование принципа
«временной» стоимости финансовых потоков. Учитывая, что со временем денежные
средства теряют часть своей покупательной способности вследствие инфляции, при любом
сроке займа отличном от нуля заемщик погашает долг с некоторой премией, которая может
удерживаться в момент выдачи денег (операции банковского учета) или в момент возврата
                                           2
основной суммы долга (операции наращения) .
         Восстановим в памяти, известные из курса финансово-экономических расчетов
формулы, связывающие первоначальную сумму долга (Р), срок операции в годах (n),
процентную ставку (i) и наращенную в результате операции сумму (S). При использовании
простой процентной ставки, то есть без предположения о реинвестировании средств,
показатели рассчитываются решением взаимообратных уравнений, приведенных в формулах
(1)-(4):

        S = P × (1 + i × n) ,                 (1)
                 S
        P=              ,                     (2)
            (1 + i × n)
           S−P
        i=         ,                          (3)
             Pn
            S−P
        n=                                    (4)
              Pi
      Попробуем реализовать расчет неизвестного нам значения (по трем заданным) на
                                                  3
первом листе Вашего рабочего файла Microsoft Excel . Запустите программу и назовите
первый лист «Простейшие потоки».




       Рис. 1. Оформление задач 1-4.

      Предположим, рассматривается обычный банковский вклад. В первой задаче
известно, что физическое лицо поместило в банк $15000 под 7,5% простых годовых
процентов на 2 года (без капитализации процентов). Требуется определить, сколько будет
выдано вкладчику по окончании срока действия договора.



2
  Операции наращения предполагают использование процентной ставки (i), а операции банковского учета -
учетной ставки (d).
3
  Microsoft® Excel 2000 – собственность корпорации Майкрософт (Microsoft Corporation)

Страницы