Практикум по экономическому анализу деятельности коммерческого банка. Купрюшина О.М - 33 стр.

UptoLike

ВУЗ: 

ВГУ | Воронеж

Составители: 

Рубрика: 

33
Задание 23
По данным табл. 24 требуется:
1. Рассчитать основные финансовые коэффициенты контрагента
(Х1, Х2, Х3, Х4).
2.
Оценить вероятность банкротства, используя дискриминантную
факторную модель Таффлера.
3.
Составить аналитическое заключение по результатам проведен-
ных расчетов.
Таблица 25
Диагностика риска банкротства (методика Таффлера)
Показатели расчета Константа На начало года На конец года
Х1 0.53
Х2 0.13
Х3 0.18
Х4
0.16
Z
Оценка риска
Методические указания
При оценке вероятности банкротства применяется дискриминантная
факторная модель Таффлера, в основе которой лежит взвешенная оценка
четырех финансовых коэффициентов контрагента:
Z = (0,53
*
X1 + 0,13
*
X2 + 0,18
*
X3 + 0,16
*
X4)
*
(365 / N),
где Х1 – прибыль от реализации / краткосрочные обязательства = стр. 029 ф. 2 /
стр. 690 ф. 1;
Х2 – оборотные активы / сумма обязательств = стр. 290 ф.1 / (стр. 590 + стр. 690) ф. 1;
Х3 – краткосрочные обязательства / сумма активов = стр. 690 ф.1 / стр. 300 ф. 1;
Х4 – выручка / сумма активов = стр. 010 / стр. 300 ф. 1;
N – количество дней в периоде
Расчетное значение Z-счета имеет три оцениваемых параметра:
Z > 0,3 – вероятность банкротства контрагента мала
0,3 > Z > 0,2 – среднестабильное состояние контрагента
Z < 0,2 – банкротство контрагента более чем вероятно
При малой вероятности банкротства присваивается 15 баллов, при
средне стабильном состоянии – 0 баллов, при ситуации, когда банкротство
более чем вероятно, вычитается 15 баллов.
Далее проводится оценка влияния субъективных факторов, влияющих
на финансово-экономическое
положение заемщика, таких как: деловая ре-
путация, темпы роста объемов производства и реализации продукции, 
                                            Задание 23

       По данным табл. 24 требуется:
         1. Рассчитать основные финансовые коэффициенты контрагента
            (Х1, Х2, Х3, Х4).
         2. Оценить вероятность банкротства, используя дискриминантную
            факторную модель Таффлера.
         3. Составить аналитическое заключение по результатам проведен-
            ных расчетов.

                                                           Таблица 25
            Диагностика риска банкротства (методика Таффлера)
  Показатели расчета          Константа              На начало года         На конец года
          Х1                      0.53
          Х2                      0.13
          Х3                      0.18
          Х4                      0.16
                      Z
                Оценка риска


                         Методические указания
     При оценке вероятности банкротства применяется дискриминантная
факторная модель Таффлера, в основе которой лежит взвешенная оценка
четырех финансовых коэффициентов контрагента:
       Z = (0,53 * X1 + 0,13 * X2 + 0,18 * X3 + 0,16 * X4) * (365 / N),

       где Х1 – прибыль от реализации / краткосрочные обязательства = стр. 029 ф. 2 /
стр. 690 ф. 1;
       Х2 – оборотные активы / сумма обязательств = стр. 290 ф.1 / (стр. 590 + стр. 690) ф. 1;
       Х3 – краткосрочные обязательства / сумма активов = стр. 690 ф.1 / стр. 300 ф. 1;
       Х4 – выручка / сумма активов = стр. 010 / стр. 300 ф. 1;
       N – количество дней в периоде
      Расчетное значение Z-счета имеет три оцениваемых параметра:
      Z > 0,3       – вероятность банкротства контрагента мала
      0,3 > Z > 0,2 – среднестабильное состояние контрагента
      Z < 0,2       – банкротство контрагента более чем вероятно
      При малой вероятности банкротства присваивается 15 баллов, при
средне стабильном состоянии – 0 баллов, при ситуации, когда банкротство
более чем вероятно, вычитается 15 баллов.
      Далее проводится оценка влияния субъективных факторов, влияющих
на финансово-экономическое положение заемщика, таких как: деловая ре-
путация, темпы роста объемов производства и реализации продукции,

                                              33

Страницы