Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Кузнецова Н.В. - 162 стр.

      Денежные средства и эквиваленты денежных средств компании «Х» могут
обеспечить 22 % ее обязательств.
      Не существует "нормального" коэффициента денежных средств, применимого ко
всем компаниям в любой промышленности. Менеджмент должен произвести оценку
собственного коэффициента компании в свете целей и политики компании, а также
стандартов и норм промышленности.
      Чтобы получить коэффициент, показывающий пропорцию капитала обеспеченного
         кредиторами, т.е. долю текущего долга в собственном капитале, текущий
         (краткосрочный) долг (обязательства) можно разделить на показатель
         собственного капитала (статьи балансового отчета).

      Коэффициет текущего       Текущий долг (обязательства)
                            =
        долга к капиталу                 Капитал
      Если текущая доля долгосрочной задолженности отражается в разделе текущих
обязательств балансового отчета, то ее необходимо вычесть до проведения расчетов.

      Пример: Часть балансового отчета компании «Х» выглядит следующим образом:

Текущие обязательства:
Векселя выданные                                           1400000
Текущая часть долгосрочной задолженности                  2500000
Начисленная заработная плата                              3600000
Счета к оплате                                            20850000
Налог на прибыль к оплате                                 2600000
Итого текущие пассивы:                                     30950000

***
Акционерный капитал:
Обыкновенные акции                                          3700000
Эмиссионный доход                                         26010000
Нераспределенная прибыль                                  27990000
Итого акционерный капитал:                                 57700000

      Долгосрочную задолженность необходимо вычесть из общей суммы текущих
обязательств:

Всего текущих обязательств                                     30950000
Минус: текущая часть долгосрочной задолженности                2500000
Текущий долг (обязательства)                                   28450000

      Коэффициет текущего Текущий долг (обязательства)
                         =
        долга к капиталу              Капитал
                           $28,450,000
                         =             = 0.493 или 49.3 %
                           $57,700,000

      Текущий долг составляет около 49 % собственного капитала «Х».
      Определить благоприятное значение коэффициента трудно, поскольку оно зависит
от определенного количества факторов, таких как период счетов к оплате и
оборачиваемость товарно-материальных запасов, операционная среда, рабочий капитал,
средние значения коэффициентов в той же отрасли.