Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Кузнецова Н.В. - 320 стр.

        Таблица 9.28. Расчет потоков наличностей и расчет текущей стоимости для проекта
с внешним финансированием (экономические параметры)
Период                               Строит Пуско-наладка      При полной Ликв Итог
                                     ельств                    мощности     идаци о
                                     о                                      онная
                                                                            стоим
                                                                            ость в
                                                                            после
                                                                            днем
                                                                            году
Год                                  1    2 3       4     5    6    7
Производственная программа           0    0 55% 75 80          100 100%
                                                    %     %    %
А. Приток наличностей
Доход от продаж
В. Отток наличностей (итого):
  1.Общие           инвестиционные
издержки         (инвестиции      в
постоянный капитал)
   а) акционерные средства
   б) замена автотранспорта
   в) выплата кредита поставщиков
   г) ссудный процент на кредит
поставщиков
  е)      выплата       банковского
овердрафта
  ж)     ссудный      процент    по
банковскому овердрафту
  2.Функционально-
административные издержки
3.Корпоративный налог
С.     Поток    чистых     платежей
наличными
Д. Текущая стоимость (при 15%)

       В тех случаях, когда исследование возможностей проекта проводится с точки зрения
выявления инвестиционных возможностей, стадия предварительного технико-
экономического исследования проекта зачастую необязательна. Стадия предварительного
технико-экономического исследования также иногда опускается, если исследование
возможностей сектора или ресурсов содержит данные с проекта, достаточные либо для
проведения технико-экономического исследования, либо для решения об отказе от его
проведения. Однако в тех случаях, когда экономическая сторона проекта представляется
неясной, то проводится предварительное технико-экономическое исследование проекта,
если соответствующий аспект исследования уже не был всесторонне изучен в подробном
исследовании рынка, или в каком-либо другом функциональном исследовании не была
выявлена его рентабельность. Для определения небольших компонентов инвестиционных
затрат и производственных расходов можно использовать упрощенные варианты, но их не
следует применять для определения крупных компонентов расходов. Такие компоненты
следует оценивать в предварительном технико-экономическом исследовании, но они
необязательно должны базироваться лишь на расценках, предоставляемых фирмами.