Управление рисками. Кузнецова Н.В. - 166 стр.

Движение денежных средств (cash flows) - разность между суммами поступлений и
выплат денежных средств компании за определенный период времени (обычно
финансовый год).
Движение наличности - совокупность платежей и поступлений сумм наличных денег,
полученных или выплаченных предприятием, или предпринимателем. План движения
наличности (или наличный бюджет) устанавливает все ожидаемые в данном периоде
платежи и поступления. Он отличается от плана прибыли и убытков и имеет гораздо
большее значение в периоды, когда предприятие переживает недостаток наличных
средств. Именно на основе плана движения наличности менеджеры производят
своевременные платежи работникам и кредиторам.
Девиация средней - вариации, определяемые на базе абсолютных значений в анализе
девиации.
Денежные активы (monetary assets) - удерживаемые деньги и активы к получению в
фиксированных или установимых суммах денег.
Денежный поток от инвестиционной деятельности (Cash flow from investing activities) -
определяется как чистое изменение постоянных активов.
Денежный поток от финансовой деятельности (Cash flow from financing activities) -
образуется за счет привлечения новых источников капитала (эмиссия акций) плюс
увеличение процентных обязательств, минус выплаченные дивиденды.
Диагностика экономическая предприятий - анализ и оценка экономических
показателей работы предприятия на основе изучения отдельных результатов, неполной
информации с целью выявления возможных перспектив его развития и последствий
текущих управленческих решений. Как итог диагностики на основе оценки состояния
хозяйства, его эффективности делаются выводы, необходимые для принятия быстрых, но
важных решений, например о целевом кредитовании, о покупке или продаже
предприятия, о его закрытии и т. п.
Диверсификация - одновременное расширение, развитие двух и более, не связанных друг
с другом видов производств в целях завоевания новых рынков и получения
дополнительной прибыли. Применяют горизонтальную, вертикальную и скрытую
стратегии диверсификации.
Диверсификация горизонтальная - пополнение ассортимента фирмы новыми
изделиями, которые не связаны с выпускаемыми ныне, но могут вызвать интерес
существующей клиентуры.
Диверсификация конгломератная - пополнение ассортимента изделиями, не имеющими
никакого отношения ни к применяемой фирмой технологии, ни к ее нынешним товарам и
рынкам.
Дисконтирование Discounting - определение текущего эквивалента денежных средств,
ожидаемых к получению в определенный момент в будущем.
Дисконтирование будущей прибыли (Discounting of future income) -метод, применяемый
при рассмотрении альтернативных вариантов инвестирования. Позволяет оценить
планируемую прибыль с учетом текущей стоимости денежных средств. Операция
дисконтирования заключается в приведении ожидаемой в будущем прибыли к ее
эквиваленту в текущей стоимости, т.е. сумма будущей прибыли уменьшается с помощью
коэффициента, который отражает сложившуюся в текущий момент процентную ставку
(например, депозитную). Коэффициент, используемый для приведения будущей прибыли
к ее текущей стоимости называется коэффициентом дисконтирования.
Дисконтированная стоимость (present value) - текущая оценка дисконтированной
стоимости будущего чистого денежного потока при нормальном ходе дел.
Дисконтированный поток денежных средств (Discounted Cash Flow, DCF) - метод
оценки будущих потоков чистых денежных средств путем их приведения к текущей
стоимости.