ВУЗ:
Составители:
Рубрика:
80
Контрольные вопросы
1. Какие виды профессиональной деятельности выделяются на рынке цен-
ных бумаг согласно российскому законодательству?
2.
Какие бывают типы квалификационных аттестатов специалиста финан-
сового рынка?
3.
Что понимается под брокерской деятельностью?
4.
Что понимается под дилерской деятельностью?
5.
Что понимается под деятельностью по управлению ценными бумагами?
6.
Что понимается под клиринговой деятельностью?
7.
В чем заключается экономическое значение расчетно-клиринговых ор-
ганизаций?
8.
Что понимается под депозитарной деятельностью?
9.
Что понимается под регистраторской деятельностью?
10.
Кто может осуществлять деятельность по организации торговли на
рынке ценных бумаг?
8. Регулирование рынка ценных бумаг
8.1. Понятие и цели регулирования рынка ценных бумаг
Чрезвычайно большой объем рынка ценных бумаг и степень его влияния
на экономику страны требуют особого внимания к вопросам регулирования
рынка ценных бумаг с целью снижения возможных отрицательных последст-
вий. С этих позиций наиболее важными являются проблемы обеспечения адек-
ватности и объективности информационной составляющей рынка и обеспече-
ния исполнения заключенных сделок. Участники
рынка должны своевременно
получать объективную информацию об эмитентах ценных бумаг и их текущем
состоянии и деятельности, о профессиональных участниках рынка, составляю-
щих его инфраструктуру, о деятельности управляющих компания е инвестици-
онных фондов, о совершаемых сделках, о складывающихся ценах, о правилах
совершения операций и т. д.
Отсутствие государственного регулирования рынка ценных
бумаг привело
к широкомасштабным махинациям с ценными бумагами, что явилось одной из
основных причин экономического кризиса 1929-1933 годов. Широкое распро-
странение приобрела практика выпуска необеспеченных ценных бумаг, мани-
пулирования ценами на ценные бумаги, построения финансовых пирамид, при
которых доходы по ценным бумагам выплачивались за счет эмиссии их новых
выпусков.
Негативные последствия такой
практики для экономики вызвали в общест-
ве осознание необходимости введения государственного регулирования рынка
ценных бумаг. В мае 1939 года в США был принят закон о ценных бумагах,
вводивший большие ограничения на операции с ценными бумагами. Был орга-
низован специальный орган государственного контроля – Комиссия по ценным
бумагам и биржам, введена государственная регистрация
фирм-эмитентов, вы-
пусков ценных бумаг, введены требования по раскрытию информации относи-
тельно участников рынка и совершаемых на рынке операциях, было запрещено
Страницы
- « первая
- ‹ предыдущая
- …
- 78
- 79
- 80
- 81
- 82
- …
- следующая ›
- последняя »
