Денежное обращение, финансы и кредит. Рахимов Т.Р - 38 стр.

UptoLike

ВУЗ: 

ТПУ | Томск

Составители: 

Рубрика: 

38
2. Управление объемами обязательных резервов (резервных тре-
бований).
Размер резервных требований (нормы обязательных резервов)–часть
банковских депозитов, которая должны держаться на счетах ЦБРФ. Это за-
пас денежных средств, который банки не могут использовать для своих опе-
раций. Это страховой фонд коммерческих банков. Вводя нормы обязатель-
ных резервов, государство ограничивает кредитные ресурсы банков, их ак-
тивные операции на кредитном рынке. Управляя размером резервных тре-
бований, государство регулирует денежное предложение. Увеличение
нормы резервирования ведет к уменьшению кредитных ресурсов банков,
увеличению банковского процента, уменьшению спроса на кредиты у хозяй-
ствующих субъектов и, следовательно, к экономическому спаду и сдержива-
нию инфляционных процессов. Для предотвращения экономического спада
проводится политика снижения размеров резервных требований, что уве-
личивает количество денег и активизирует экономический рост.
По российскому законодательству (закон о ЦБРФ) нормы обязательных
резервов не могут превышать 20 % от всех обязательств коммерческого бан-
ка. Ставка по обязательным резервам в России в 2005 г. составляла3,5 %, в
Германии – 4 %, в Великобритании – 2 %.
3. Учетная ставка (ставка рефинансирования).
Учетная ставка – это процент по ссудам, которые предоставляет
Центральный Банк коммерческим банкам (КБ). Изменяя учетную ставку,
ЦБ осуществляет влияние на объемы предоставляемых кредитов, темпы
инфляции, состояние платежного баланса страны. Ставки по коммерче-
ским кредитам для хозяйствующих субъектов определяются на основе
учетной ставки ЦБРФ. Для банков – это издержки, которые они несут в
связи с пользованием денежными средствами ЦБ.
Изменение Центральным банком учетной ставки называется полити-
кой дешевых или дорогих денег. Снижение учетной ставки направлено на
стимулирование использования кредита и ведет к оттоку капитала из стра-
ны. Снижение учетной ставки – это политика «дешевых денег». Когда ЦБ
снижает учетную ставку, то поощряет коммерческие банки к получению
ссуд, те в свою очередь предоставляют более дешевые кредиты предпри-
ятиям. В результате экономика насыщается дешевыми деньгами, что сти-
мулирует экономический рост. Но такой процесс дает положительные ре-
зультаты только при здоровой экономике, если годовой темп инфляции не
превышает 5 %.
Повышение учетной ставки направлено на ограничение денежной
массы и объемов кредита, на стимулирование притока иностранного капи-
тала. В случае инфляции ЦБ может снижать объемы денежных средств пу-
тем увеличения ставки рефинансирования. Рост учетной ставки снижает
желание получить кредиты коммерческими банками, одновременного рас-

Страницы