Основы научных исследований в экономике минерального сырья. Салихов В.А. - 71 стр.

UptoLike

Составители:

Рубрика:

выплат (отток средств). Соотношение притока (inflow) и оттока (outflow)

характеризует прибыль или убытки производства на каждый момент

времени и в целом за период существования предприятия. Денежные

потоки могут меняться как по величине, так и по структуре.

Основные источники поступления: выручка от реализованной

продукции, средства из внутренних резервов предприятия (например,

амортизационные отчисления), поступления средств от внешних

источников (например, займы), доходы от аренды.

К расходам предприятия относятся: эксплуатационные расходы,

выплаты по налогам, выплаты за экологический ущерб, капитальные

вложения за свой счет, расходы на капитальный ремонт и на оборотные

средства, отчисления в накопительные фонды, штрафы и пени.

Суммарная разность притока и оттока денежных средств называется

чистым денежным потоком (net cash flow – NCF) или свободной

прибылью. Если значения денежных потоков по годам приводятся к

единому начальному времени путем дисконтирования, суммарная

величина этих значений за весь период называется дисконтированным

чистым денежным доходом (discounted net cash flow – DNCF). Чистый

дисконтированный доход распределяется на следующие цели:

- на потребление (доход владельцев предприятия, на дивиденды по

акциям, в фонд поощрения работников предприятия);

- на расширение производства (основные фонды, включая

материальные и нематериальные активы, а также оборотные средства);

- вложения в финансовые активы (приобретение акций других

предприятий и прочих ликвидных ценных бумаг).

Денежные потоки отображаются в табличной или в графической форме.

Графические построения наиболее наглядны (рисунок 7).

Доходы

Расходы

1 3 4

5 6 7 8 9

Рисунок 7 - Графическое изображение структуры денежных потоков

при освоении и эксплуатации месторождения полезных ископаемых (1 –