Внешнеэкономическая деятельность предприятия. Танганова Т.А - 20 стр.

UptoLike

ВУЗ: 

ВСГУТУ | Улан-Удэ

Составители: 

Рубрика: 

дебиторской задолженности экспортера ........до 3,6 млн DM, на
300, тыс. DM
Рентабельность оборота при экспортной сделке составляет
6%.
Задание. 1. Провести сопоставление финансовых затрат в
случае заключения договора о факторинге и путем прямой
поставки покупателю.
2. Определить, насколько изменятся баланс экспортера
при заключении договора о факторинге.
3. Вычислить показатель ROI (Return on Investment) перед
и после операции факторинга.
Решение
I. Фактическое предоставление кредита поставщику
сокращает срок до 88 дней:
Д
з
*365/О
э
= 3600000 * 365/1500000 = 87,6 = 88 дней,
где Д
з
— дебиторская задолженность;
О
э
— объем экспорта;
365 — количество дней в году.
Если сохраняется условие срока платежа в 60 дней, то
высвобождение капитала составляет:
Д
з =
О
э
* 60/365 = 1500000 * 60/365 = 2465753,42 DM
Дебиторская задолженность при сроке:
95 дней ........................................................3900000 DM
60 дней ...................................................2465753,42 DM
Высвобождение капитала .....................1434246,58 DM
II. Затраты в случае использования услуг факторинга, DM:
За услугу 1% от объема экспорта 15 млн DM .............150000
Делькреде 0,4% от 15 млн DM .................'......................60000
Финансовые расходы 0,85% за вычетом-10%..............275.400
Сумма ...........................................................................485400
Без факторинга общие расходы составят, DM:
Оплата труда (13 окладов] . .......................... 71500
Социальные выплаты (60%) .......................... 42900
Канцтовары.......................................................... 3000
Аренда ................................................................. 5600
Извещения об оплате и выдача справок.........................6800
Судебные расходы ................................................... 10000
Невыплаты (0,4% от оборота) ................................. 60000
Скидка «сконто» 3% от суммы закупки товаров…...240000
Экономия выплат по процентам краткосрочного
банковского кредита на 1740000 DM путем
сокращения срока кредитования с 95 до 88 дней…...139200
Cумма экономии в год ............................................. 579000
При заключении договора факторинга — экономия 93600 DM.
III. Баланс после заключения договора факторинга, тыс.
DM:
Актив Пассив
Основные средства 3000 Собственный 1400
Запасы 1400 Заемный 1750
Требования к
факторинговой
компании 360
Банковские
обязательства:
среднесрочные
900
Ликви
д
ные с
р
е
д
ства 100 к
р
аткос
р
очные 810
Итого 4860 Итого 4860
Рентабельность собственного капитала повышается с 16,67
до 28,81%.
Собственный капитал *100 / Общий капитал = 1400000
*0100 / 8400000 = 16.67%
ROI = 1400000 / 4860000 * 600000 / 15000000 * 100 =
28,81%
Перед факторингом:
ROI = 600000 / 15000000 * 15000000 / 8400000 * 100 =
7,14%
После факторинга: 
  дебиторской задолженности экспортера ........до 3,6 млн DM, на                              Социальные выплаты (60%) .......................... 42900
300, тыс. DM                                                                                  Канцтовары.......................................................... 3000
        Рентабельность оборота при экспортной сделке составляет                               Аренда ................................................................. 5600
6%.                                                                                             Извещения об оплате и выдача справок.........................6800
        Задание. 1. Провести сопоставление финансовых затрат в                                  Судебные расходы ................................................... 10000
случае заключения договора о факторинге и путем прямой                                          Невыплаты (0,4% от оборота) ................................. 60000
поставки покупателю.                                                                            Скидка «сконто» 3% от суммы закупки товаров…...240000
        2. Определить, насколько изменятся баланс экспортера                                    Экономия выплат по процентам краткосрочного
при заключении договора о факторинге.                                                           банковского кредита на 1740000 DM путем
        3. Вычислить показатель ROI (Return on Investment) перед                                сокращения срока кредитования с 95 до 88 дней…...139200
и после операции факторинга.                                                                    Cумма экономии в год ............................................. 579000
        Решение                                                                              При заключении договора факторинга — экономия 93600 DM.
      I. Фактическое предоставление кредита поставщику                                             III. Баланс после заключения договора факторинга, тыс.
сокращает срок до 88 дней:                                                                   DM:
        Дз*365/Оэ = 3600000 * 365/1500000 = 87,6 = 88 дней,                                            Актив                                                   Пассив
                                                                                             Основные средства                             3000 Собственный                 1400
      где Дз — дебиторская задолженность;                                                    Запасы                                        1400 Заемный                     1750
      Оэ — объем экспорта;                                                                   Требования к                                           Банковские
      365 — количество дней в году.                                                          факторинговой                                          обязательства:
    Если сохраняется условие срока платежа в 60 дней, то                                     компании                                        360 среднесрочные               900
высвобождение капитала составляет:
                                                                                             Ликвидные средства             100 краткосрочные          810
        Дз = Оэ * 60/365 = 1500000 * 60/365 = 2465753,42 DM                                  Итого                         4860 Итого                 4860
      Дебиторская задолженность при сроке:                                                          Рентабельность собственного капитала повышается с 16,67
      95 дней ........................................................3900000 DM             до 28,81%.
      60 дней ...................................................2465753,42 DM                      Собственный капитал *100 / Общий капитал = 1400000
      Высвобождение капитала .....................1434246,58 DM                              *0100 / 8400000 = 16.67%
      II. Затраты в случае использования услуг факторинга, DM:                                      ROI = 1400000 / 4860000 * 600000 / 15000000 * 100 =
 За услугу 1% от объема экспорта 15 млн DM .............150000                               28,81%
 Делькреде 0,4% от 15 млн DM .................'......................60000                          Перед факторингом:
 Финансовые расходы 0,85% за вычетом-10%..............275.400                                       ROI = 600000 / 15000000 * 15000000 / 8400000 * 100 =
   Сумма ...........................................................................485400   7,14%
      Без факторинга общие расходы составят, DM:                                                    После факторинга:
 Оплата труда (13 окладов] . .......................... 71500

Страницы