Рынок ценных бумаг и биржевое дело. Бессонова А.А. - 12 стр.

       Специализированный депозитарий
       Специализированный регистратор
       Независимый оценщик
       Агенты по размещению и выкупу паев
       Аудитор
       Управляющая компания играет ведущую роль в создании и функционировании паевого
фонда. Управляющей компанией может быть только коммерческая организация, созданная в форме
открытого или закрытого АО либо общества с ограниченной ответственностью. Причем доля
государства, субъектов Российской Федерации и муниципальных образований в ее уставном капитале
не может превышать 10%. Не могут управлять ПИФом кредитно-финансовые учреждения или
профессиональные участники рынка ценных бумаг. Деятельность по управлению имуществом
паевого инвестиционного фонда считается исключительной.
       Одна лицензированная управляющая компания вправе управлять не одним, а несколькими
ПИФами и, если это предусмотрено ее уставом и она имеет соответствующие лицензии,
негосударственным пенсионным фондом и чековым инвестиционным фондом.
       Управляющая компания ведет отдельный баланс, бухгалтерский учет и по счету фонда
представляет отдельную отчетность в налоговую инспекцию и ФКЦБ. Для управляющей компании
это второй и непременно отдельный счет, открыть который она (как юридическое лицо) имеет право
после получения лицензии в ФКЦБ. При открытии счета компания должна представить в налоговую
инспекцию лицензию, "Правила паевого инвестиционного фонда" и "Проспект эмиссии
инвестиционных паев", поскольку на движение средств по этому счету распространяется особый
режим налогообложения.
       Собственный капитал управляющей компании не может быть менее 1 млрд рублей.
       Генеральный директор и не менее трех сотрудников управляющей компании обязаны иметь
высшее образование и квалификационные аттестаты ФКЦБ, которые она выдает после сдачи
специального экзамена. Если компанией управляет правление, то такие аттестаты должны иметь 2/3
его членов. Кроме того, всем им необходимо иметь не менее чем двухлетний опыт работы с ценными
бумагами в финансовых институтах, банках, брокерских (дилерских) организациях или
инвестиционных фондах. Причем стаж работы на фондовых биржах или в фондовых отделах
товарных бирж не учитывается, поскольку они лишь организуют торги ценными бумагами, но не
ведут операций с ними и являются некоммерческими организациями.
       Управляющей компании запрещено нанимать в качестве должностных лиц, да и просто
сотрудников бывших работников инвестиционных компаний, привлекавших средства граждан и
лишенных лицензий, или компаний, против которых возбуждены и не прекращены судебные иски, а
также лиц, имевших судимость за корыстные преступления.
       Специализированный депозитарий ПИФа хранит сертификаты ценных бумаг и учитывает
права собственности на эти бумаги.
       Спецдепозитарий обеспечивает перечисление денег, поступающих в виде доходов и других
платежей по ценным бумагам. Он выступает номинальным держателем именных ценных бумаг,
приобретенных фондом.
       Спецдепозитарием может быть только юридическое лицо, зарегистрированное в Российской
Федерации (в том числе коммерческий банк, кредитная и иная коммерческая организация) и
получившее лицензию ФКЦБ. Спецдепозитарий (включая коммерческий банк) может одновременно
заниматься брокерской или дилерской деятельностью, но только на рынке государственных ценных
бумаг. Ему разрешено быть также агентом управляющей компании по размещению и выкупу паев.
Управляющая компания может поручить спецдепозитарию ведение реестра владельцев паев.
Специальная лицензия на это ему не нужна. Собственный капитал спецдепозитария не может быть
менее 2 млн. руб.
       Специализированный регистратор. Ведение реестра владельцев инвестиционных паев
нельзя совмещать с деятельностью управляющей компании, а в некоторых случаях и от
специализированного депозитария. Спецрегистратор обязан получить лицензию ФКЦБ. К его
работникам предъявляются такие же требования, как и к работникам управляющей компании.
       Регистратор обязан вести учет и хранить поступившие к нему документы, на основании
которых он вносит приходные и расходные записи в реестр владельцев паев, а также запросы и копии
представленных им выписок из реестра.
       В реестре каждый владелец пая получает лицевой счет со своим номером. Регистратор
открывает его одновременно с записью в регистрационном журнале. В лицевом счете указываются

                                              12