ВУЗ:
Составители:
Рубрика:
РИС. 3.8. ОСНОВНЫЕ ЭТАПЫ УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ
3.2. АНАЛИЗ КРЕДИТОРСКИХ ДОЛГОВ ПРЕДПРИЯТИЯ
В ТОМ ЧИСЛЕ
ПРЕДПРИЯТИЯ
ВСЕГО
КРЕДИ-
ТОРСКИХ
ДОЛГОВ
ЗА ТЕКУ-
ЩИЙ МЕ-
СЯЦ
ОТ 30 ДО
60 ДНЕЙ
ОТ 61 ДО
90 ДНЕЙ
ОТ 91 ДО
120 ДНЕЙ
БОЛЕЕ
120
ДНЕЙ
1 2 3 4 5 6 7
2 320 200 100 20 0 0
3 2 3 4 5 6 7
4 280 180 60 30 7 3
5 270 140 70 40 10 10
6 120 100 20 0 0 0
7 85 45 25 9 6 0
8 70 30 20 10 3 7
9 55 25 20 0 10 0
ИТОГО, ТЫС.
Р.
1200 720 315 109 36 20
ИТОГО, % 100 60 26,2 9,1 3 1,7
БЮДЖЕТНАЯ
СТРУКТУРА
КРЕДИТОР-
СКИХ ДОЛ-
ГОВ, %
100 80 15 5 0 0
Важным вопросом при анализе долгов является сопоставление их сроков погашения по продажам и закупкам. Конечно,
для предприятия сроки погашения дебиторских долгов по продажам должны быть меньше сроков погашения кредиторских
долгов по закупкам, так как для погашения выставленных счетов компании необходимы денежные средства, которые долж-
ны поступить от дебиторов, иначе необходим банковский кредит, за который нужно платить проценты.
3.4. ОПРЕДЕЛЕНИЕ СРЕДНЕВЗВЕШЕННОЙ ЦЕНЫ КАПИТАЛА
Любое предприятие нуждается в источниках средств, чтобы финансировать свою деятельность. Привлечение того или
иного источника финансирования связано для предприятия с определенными затратами. Акционерам нужно выплачивать
дивиденды, банкам – проценты за предоставленные им ссуды.
Общая сумма средств, которую нужно уплатить за использование определенного объема финансовых ресурсов, выра-
женная в процентах к этому объему, называется ценой капитала.
Цена капитала не должна сводиться только к исчислению процентов, которые нужно уплатить владельцам финансовых
ресурсов, но также характеризует ту норму рентабельности инвестированного капитала, которую должно обеспечивать
предприятие, чтобы не уменьшить свою рыночную стоимость.
Следует различать понятия: цена капитала предприятия и цена предприятия в целом как субъекта на рынке капиталов.
Цена капитала данного предприятия – сложившиеся на предприятии относительные годовые расходы по обслуживанию
своей задолженности перед собственниками и инвесторами.
Цена предприятия может характеризоваться величиной собственного капитала.
Оба эти понятия количественно взаимосвязаны. Так, если предприятие участвует в инвестиционном проекте, доход-
ность которого меньше, чем цена капитала, то цена предприятия по завершении этого проекта также уменьшается.
Этапы управления кредиторской задолженностью
Анализ и определение состава кредиторской задолженности предприятия
в предшествующем периоде
Установление периодичности выплат по отдельным видам кредиторской
задолженности
Прогнозирование средней суммы начисленных платежей по отдельным
видам кредиторской задолженности.
Прогнозирование средней суммы и размера прироста кредиторской за-
долженности по предприятию в целом
Оценка эффекта от прироста внутренней кредиторской задолженности
предприятия в предстоящем периоде
Обеспечение контроля за своевременностью начисления и выплаты
средств в разрезе отдельных видов кредиторской задолженности
