Финансы и бизнес. Краткий курс. Феоктистов А.Г. - 83 стр.

UptoLike

ВУЗ: 

СЗТУ | Санкт-Петербург

Составители: 

Рубрика: 

ЗАНЯТИЕ 6
Управление краткосрочными активами
Содержание и цели занятия:
1. Научиться
рассчитывать длительность производственно-
коммерческого цикла предприятия.
2. Понять
принципы, лежащие в основе управления краткосрочными
активами.
3. Научиться
пользоваться количественной экономической моделью
заказа (КЭЗ).
* * *
Под краткосрочными (текущими) активами
понимаются доходы и
расходы в денежном выражении, заключенные в следующих четырех
производственно-коммерческих факторах:
• сырье и материалы (товарно-материальные запасы) – товары,
доставленные на предприятие, которые используются или
перерабатываются с целью изготовления готовой продукции для
перепродажи;
• дебиторы (должники) – лица, которые должны предприятию деньги;
обычно – это клиенты фирмы, которые
приобрели товары в кредит;
• наличные средства – денежные средства, хранящиеся в банке или на
срочном депозитном счету или в кассе предприятия;
• кредиторы – лица, которым предприятие должно деньги; обычно – это
поставщики, которые продали предприятию товары в кредит.
Из вышеприведенного можно составить краткую формулу
краткосрочных текущих активов:
Текущие активы
= сырье и материалы + дебиторы + «наличка» -
кредиторы
Оптимальное управление краткосрочными активами предполагает
знание производственно-коммерческого цикла
предприятия. Его можно
определить следующим образом:
период времени от принятия предприятием на себя обязательств в
отношении производственных расходов до поступления наличных
денежных средств, вырученных от продажи продукции. Количественно
производственно-коммерческий цикл включает в себя:
среднюю продолжительность времени, в течение которого сырье и
материалы хранятся на складе, минус период времени, на
который
предприятию предоставлен кредит, плюс время, затрачиваемое на
изготовление готовой продукции, плюс средняя продолжительность
83

Страницы