Рынок ценных бумаг (технический анализ). Гаврилов А.Е - 29 стр.

     K ′ – новое значение согласующего коэффициента.
    При замене компаний расчет индекса производится по следующей
формуле:
                                                        N

                                                   ∑P                  t +1           t +1
                                                                     i −1     + Pвв
                                J i +1 = J t ×   N
                                                      i =1
                                                                                             ,   (5)
                                                 ∑P
                                                 i =1
                                                             i
                                                                 '
                                                                        ′ + Рвв′
                                                                     − Рвыб
     где Jt – значение индекса на дату t;
     Pi −t +11 – сумма цен акций компаний, включенных в расчет индекса
(без учета стоимости акций выбывшей и вновь введенной компании) на
дату t + 1;
              t +1
     Pвв             – цена акций компании, включенной в список на дату t+1;
          '
     Pi
              – сумма цен акций, включенных в расчет индекса на дату t;
      ′
     Рвыб – цена акции выбывшей компании на дату t;
     Рвв′
       – цена акций компании, включенной в список на дату t.
   Наиболее известные мировые фондовые индексы представлены в
приложении 1.
     Индексы российского фондового рынка.
     Наиболее распространенными индексами российского фондового
рынка являются: индекс РТС, S&P/RUX, S&P/RUIX, S&P/ RUIX–OIL,
сводный фондовый индекс ММВБ и индекс ММВБ 10, индексы АК&М
(сводный и отраслевые).
     Индекс РТС (RTSI) – главный показатель российского фондового рынка, рас-
считывается с 1 сентября 1995 г. В базу индекса РТС входит 50 наиболее капитализи-
рованных и ликвидных акций (приложение 2). Для ограничения величины влияния на
индекс акций отдельных эмитентов установлено требование – доля ценных бумаг ка-
ждого эмитента в суммарной капитализации не должна превышать 15 процентов. Это
сводный индекс, он отражает движение всего российского рынка акций и часто ис-
пользуется аналитиками для составления ежедневных и еженедельных рыночных об-
зоров. Индекс РТС рассчитывается один раз в 30 минут в течение всей торговой сессии
в двух значениях – валютном и рублевом. На рис. 7 показана динамика индекса за все
время его существования.




                                                 31