Основы страховой деятельности. Грищенко Н.Б. - 88 стр.

88

ный – с физическим лицом. Каждый НПФ предлагает, как правило, не-
сколько десятков пенсионных схем.
      Анализ правил фонда и договоров дополнительного пенсионного
обеспечения позволяет разделить пенсионные схемы на две группы (рис.
4.4):
      1) солидарные пенсионные схемы, использующие принцип пере-
распределения средств между поколениями в рамках предприятия или от-
расли;
      2) накопительные пенсионные схемы, использующие принцип
полного предварительного фондирования пенсионных выплат.
      Накопительные схемы можно разделить на три подгруппы:
      1) сберегательные пенсионные схемы с возможностью наследова-
ния пенсионных накоплений в случае смерти участника до окончания срока
действия договора;
      2) страховые пенсионные схемы с перераспределением ответствен-
ности между участниками фонда;
      3) смешанные пенсионные схемы, предусматривающие сберегатель-
ную схему на этапе накопления и страховую – на этапе выплат.
      Наиболее приемлемой для России пока является накопительная
схема, т.е. с установленными размерами выплат. Размер и виды пенсион-
ных выплат определяются исходя из размера пенсионных накоплений на
момент оформления дополнительной пенсии. 90% НПФ предлагают схемы
с установленными размерами взносов, в которых основной риск достаточ-
ного уровня пенсионного обеспечения (инфляция) переносится с работо-
дателя на вкладчика (участника). При наступлении пенсионного возраста
(или других случаев согласно договора) участник фонда получает пенсион-
ные выплаты в соответствии с размером накоплений на персональном сче-
те (пенсионные взносы и инвестиционный доход, за счет операций КУАПФ).
Схемы с установленными размерами выплат предлагаются гораздо реже,
так как основной риск таких схем приходится на фонд или работодателя.
По таким схемам в момент заключения договора определяют фиксирован-
ный размер будущей пенсии. При этом принципы и порядок определения
размера пенсионных взносов устанавливаются фондом в зависимости от
установленного размера пенсий, продолжительности внесения пенсионных
взносов, инвестиционной политики, оценки экономической и демографиче-
ской ситуации в стране или регионе инвестирования активов на перспекти-
ву и с учетом многих других факторов. Для этого проводятся актуарные
расчеты баланса пенсионных взносов и выплат. В любом случае участнику
фонда при наступлении соответствующего возраста гарантируется пенсия
в размерах, предусмотренных в договоре.