Экономический анализ. Хлыстова О.В. - 33 стр.

во
3.Готовая продукция                        3200                15                 48000
4.Дебиторская задолженность                4000                50                200000
5.Потребность на операцион-                                                      287300
ный цикл
6.Кредиторская     задолжен-               5500                45                247500
ность
7.Потребность на финансовый                                                       39800
цикл

        По данным аналитической таблицы 4.1 для выполнения производственного плана предпри-
ятию необходимо привлечь 39800 тыс. руб. на один финансовый цикл.
        Далее проводится анализ управления оборотными средствами, т. е. определение их излишка
или недостатка (табл.4.2):
                                                                                    Таблица 4.2.
                     Определение излишка (недостатка) оборотных средств
       Показатели          Планируемый рас- Фактически в наличии, Отклонение факта от
                           чет на финансовый          тыс. руб.           плана, тыс. руб.
                             цикл, тыс. руб.
1. Сырье и материалы                     33000                   15000                 18000
                                                                                  недостаток
2. Незавершенное произ-                   6300                    6500                   200
водство
3. Готовая продукция                     48000                   55000                  7000
4. Дебиторская задол-                   200000                  230000                 30000
женность
5. Кредиторская задол-               (247500)                (240000)                   7500
женность
6. Потребность на финан-                 39800                   66500                 26700
совый цикл                                                                          излишек

       При общем избытке оборотных средств в размере 26700 тыс. руб. на предприятии существует
недостаток в обеспечении сырьем и материалами на сумму 18000 тыс. руб.
       Необходимо помнить, что недостаток одних оборотных средств не может быть компен-
сирован излишком других.
       Применение указанных методик позволяет получить данные, необходимые для принятия
управленческих решений эффективного использования оборотных средств.
       4.3. Прирост собственных оборотных средств, их излишек или недостаток
       Дополнительная потребность в собственных и приравненных к ним средствах определяется
путем сравнения совокупного норматива на планируемый год с совокупным нормативом прошлого
года. Источники формирования (финансирования) этой потребности устанавливаются в процессе со-
ставления финансового плана организации.
       В тех случаях, когда в планируемом году потребность предприятия в оборотных средствах
уменьшается, и в связи с этим сокращается норматив оборотных средств, образуется их излишек. Из-
лишек оборотных активов может быть использован для новых инвестиций или направлен в финансо-
вый резерв фирмы. Если же потребность в оборотных средствах возрастает, а норматив остается на
прежнем уровне, то образуется недостаток оборотных активов.
       Прирост оборотных средств может происходить за счет следующих факторов:
       - увеличение собственного капитала;
       - увеличение нераспределенной прибыли;
       - увеличение доли заемного капитала;
       - увеличение кредиторской задолженности.
       Из всех перечисленных факторов, формирующих величину оборотных средств, наиболее ре-
альным для их прироста является нераспределенная прибыль организации, что в условиях экономи-
ческого кризиса крайне проблематично для отечественных производителей.


                                                  33