Управление кредитными рисками. Жариков В.В - 92 стр.

UptoLike

ВУЗ: 

ТГТУ | Тамбов

Составители: 

Рубрика: 

К
3
= Капиталовложения за год / Добавленная стоимость;
К
4
= Долгосрочные обязательства / Добавленная стоимость;
К
5
= Чистое сальдо наличности / Оборот,
где Добавленная стоимость = Выручка – Материальные затраты; Валовой эксплуатационный
доход = Добавленная стоимость – Затраты.
После расчёта этих пяти показателей образуется их сумма с весовыми коэффициентами,
значение которой и является результатом второго блока анализа.
Обращение к картотеке позволяет банку выстроить некоторую картину о будущем заём-
щике со стороны независимого наблюдателя (Банка Франции), ознакомиться с кредитной ис-
торией заёмщика.
Методика, используемая некоторыми австралийскими банками. Банки, работающие в
Австралии, при присвоении кредитного рейтинга заёмщику опираются на информацию
внутренних и внешних источников.
Существуют четыре основные группы факторов, участвующих в расчёте рейтинга:
1) финансовые коэффициенты, рассчитанные по бухгалтерской отчётности заёмщика;
2) показатели денежного потока;
3) оценка менеджмента заёмщика;
4) отраслевые особенности деятельности заёмщика.
Определение рейтинга, как правило, предусматривает использование 2–3 показателей из
каждой группы. Внутренние рейтинговые шкалы многих банков приведены в соответствие
со шкалами рейтинговых агентств «Moody's» и «Standard & Poor's», что позволяет сравнивать
рейтинги различных заёмщиков. Каждому значению рейтинга соответствует вероятность де-
фолта заёмщика данного класса. Сопоставление такой вероятности и уровня возможного
убытка по отдельным активным операциям позволяет с эффективностью управлять величи-
ной кредитного риска.
Метод А-счёта – способ оценки финансового состояния предприятия, используемый в
настоящее время на Западе, был разработан Джоном Аргенти. Отметим, что цель данного
метода состоит в определении тенденций предприятий к банкротству, т.е. неудовлетвори-
тельной кредитоспособности. В основу данного метода положен не только анализ сложив-
шихся на предприятии финансовых коэффициентов, но и рассмотренные ниже факторы. Ар-
генти назвал свой метод А-счётом. Он выяснил, что большинство обанкротившихся фирм
проходят через три чёткие стадии: недостатки, ошибки и симптомы. Каждому фактору опре-
делённой стадии присваивается определённое количество баллов, а затем рассчитывается
агрегированный показатель – А-счёт (табл. 3.9).
Для интерпретации значения А-счёта используется следующая шкала (табл. 3.10).

Страницы