Теория экономического анализа. Кац В.М. - 117 стр.

UptoLike

ВУЗ: 

ТПУ | Томск

Составители: 

Рубрика: 

Объём реализации на конец периода
Счета дебиторов на конец периода
Безнадёжные должники на конец периода
Счета кредиторов
Управление финансами фирмы осуществляет финансовый ме-
неджер по двум направлениям.
- Управление активами. Руководитель определяет соотношение,
тип и состав активов на балансе предприятия, поддерживает конечные
оптимальные уровни текущих и фиксированных активов. Текущие акти-
вы – наличность, ценные бумаги, которые, безусловно, по первому тре-
бованию могут быть реализованы на рынке; сюда входят и материаль-
но-производственные запасы. Фиксированные активы – земля, сооруже-
ния, оборудование, транспортные средства, долгосрочно арендованные
средства.
- Управление пассивами. Определяются наиболее оптимальное
соотношение между краткосрочными и долгосрочными финансовыми
ресурсами, наиболее выгодные финансовые ресурсы. Выгодность фи-
нансовых ресурсов зависит от ряда факторов: экономической конъюнк-
туры, финансовой политики государства и т. д.
Оборотные фонды фирмы – это разница между текущими акти-
вами и текущими пассивами (счета и расписки, подлежащие оплате, и
проценты по кредитам).
Долгосрочные фонды – лизинг и долгосрочные кредиты.
Касаясь фондов предприятия, можно сделать некоторые реко-
мендации по управлению наличностью, оборотными средствами,
товарными запасами:
• если фонды, вложенные в активы фирмы, могут быть более эф-
фективно использованы в другом деле, то это не означает, что фонды
используются неправильно;
• если есть возможность выбора, то финансирование за счет дол-
госрочных кредитов предпочтительнее, так как имеет меньший
ликвидный риск;
• доходы на фиксированный капитал всегда выше доходов
на текущий капитал.
Таким образом, задачи финансового планирования сводятся к
более точному определению предстоящих расходов и доходов, правиль-
ному расчету необходимой суммы средств и будущих финансовых ре-
зультатов.
Из всего вышесказанного следует, что планирование финансов
предприятия – важная часть работы по обеспечению устойчивого фи-
119

Страницы