ВУЗ:
Составители:
Рубрика:
Всего 10 млн. р. Всего 10 млн. р.
При выдаче кредита банк переводит соответствующую сумму на текущий счет, которым пользуются клиенты или
выплачивает ее наличными. В результате у банка появились новые деньги в размере 9 млн. р. Действия банка были просты:
из сейфов банка были извлечены 9 млн. р. (там они не являлись деньгами) и переданы клиентам. Перевод или выдача налич-
ными уже делает эту сумму новыми деньгами.
Таким образом, количество денег увеличилось с 10 млн. р. до 19 млн. р. Из них 9 млн. р. – это деньги, которые создал
банк.
Но на этом процесс не заканчивается. Тот, кто взял ссуду, будет тратить деньги, покупая то, что ему необходимо, а
тот, кто продает, будет получать деньги и вкладывать их в другой банк. Этот банк получит вклады, оставит резерв, а осталь-
ные деньги отдаст в ссуду. История повторится, и балансовый счет другого банка будет выглядеть следующим образом:
Пассивы Активы
Вклады 9 млн. р. Резервы 0,9 млн.р.
Ссуды 8,1 млн. р.
Всего 9 млн. р. Всего 9 млн. р.
Второй банк создал дополнительно 8,1 млн. р. Теперь тот, кто получил ссуду у второго банка, потратит ее, заплатив
за услуги каким-то третьим лицам, которые, получив деньги, положат их в третий банк. Очевидно, что процесс создания де-
нег будет продолжаться до тех пор, пока вся сумма первоначального вклада не будет использована в качестве резервов.
Исходя из этого, можно рассчитать какова же общая сумма созданных денег, зная первоначальный вклад и долю резер-
вов. В нашем примере сумма созданных денег будет равна:
()
=
−
=+++++=+++
10
9
1
1
10...9,09,09,09,0110...8,1910
432
р.млн.100
0,1
1
10 =
=
или 10 млн. р.
× 10 = 100 млн. р.
Таким образом, при уровне резервных требований в 10 %, первоначальный депозит 10 млн. р. породил мультипликаци-
онный эффект расширения банковских депозитов, что привело к приросту предложения денег на 100 млн. р.
Оценить масштабы расширения денежной массы в результате создания банками новых денег позволяет мультиплика-
тор денежного предложения (депозитный мультипликатор). Он рассчитывается по формуле
резервовдоля
1
=
m
M .
Итак, каждый рубль резервов в нашем примере создает 10 новых рублей. Мультипликатор денежного предложения ра-
вен 10, т.е. равен отношению новых денег к резервам.
Наш пример – идеальная схема, когда все деньги помещаются в банк, а сами банки хранят у себя только определенное
количество резервов и никто не изымает вклады.
Если кто-то не пожелает вложить деньги в банк, то непременно сократится и количество резервов, а, следовательно, и
общая сумма созданных денег.
В том случае, если банки пожелают хранить у себя большую долю резервов, чем это рекомендуется центральным бан-
ком, то тогда количество созданных денег сократится, поскольку мультипликатор денежного предложения будет уже иным.
А вот если кто-то будет изымать деньги для того, чтобы выехать за границу или купить государственные облигации, то
процесс пойдет в обратном направлении: изъятие приведет к сокращению количества денег во всей денежно-кредитной
системе.
5.12. Денежно-кредитная политика
Денежно-кредитная политика – это совокупность мероприятий государства в области денежного обращения и кре-
дита, направленных на регулирование экономического роста, сдерживание инфляции, обеспечение занятости и выравнива-
ние платежного баланса. Она служит одним из важнейших методов участия государства в процессе воспроизводства с целью
обеспечения благоприятных условий для функционирования предприятий.
Денежно-кредитная политика осуществляется центральным банком в тесном контакте с министерством финансов и
совместно с другими органами управления государства. Она проводится систематически и оказывает определенное влияние
на общее состояние рынка ссудных капиталов и на денежное обращение. Стимулируя или затрудняя выдачу банками креди-
тов, регулируя эмиссию платежных средств, центральный банк воздействует на процесс инвестиций, на масштабы и направ-
ление потребительского спроса, уровень товарных цен и другие факторы, определяющие состояние экономики.
К широко используемым методам денежно-кредитной политики относятся: изменение процентной ставки, операции на
открытом рынке, изменение норм обязательных резервов банков, а также выборочные методы регулирования отдельных
видов кредита.
Изменение процентной ставки центрального банка является старейшим методом денежно-кредитной политики. Повы-
шение процентной ставки затрудняет для коммерческих банков возможность поучить кредит в центральном банке. В резуль-
Страницы
- « первая
- ‹ предыдущая
- …
- 42
- 43
- 44
- 45
- 46
- …
- следующая ›
- последняя »
