Долгосрочная финансовая политика. Кривелевич М.Е. - 71 стр.

      Для вычисления стандартного отклонения а необходимо предварительно найти
квадраты разностей между средней ожидаемой NPV и множеством ее полученных
значений. Введем в ячейку А15 комментарий - Квадраты разностей, а в В15 формулу:
      = (В11 - Среднее) ^2 (Результат: 711611,20).
      Скопируем данную формулу в ячейки C15.D15. Поскольку стандартное отклонение
равно квадратному корню из дисперсии, формула для его вычисления в ячейке В16 может
иметь следующий вид:
      =КОРЕНЬ (СУММПРОИЗВ (В15.D15; В4.D4)) (Результат: 4673,62).
      Введем в ячейку А16 соответствующий комментарий и определим для В16 имя -
Отклонение. Теперь для вычисления коэффициента вариации СV достаточно задать в
ячейке В17 формулу вида:
      =Отклонение / Среднее (Результат: 1,04).
      Введем в ячейку А17 комментарий - Коэффициент вариации CV. Полученная
таблица должна иметь следующий вид (рис. 28).




      Рис. 28. Преобразованный отчет

      Таким образом, исходя из предположения о нормальном распределении случайной
величины, с вероятностью около 70% можно утверждать, что значение NPV будет
находиться в диапазоне 4502,30 ± 4673,62.
      Зная основные характеристики распределения NPV, можно приступать к проведению
вероятностного анализа.
      Определим вероятность того, что NPV будет иметь нулевое или отрицательное
значение, т.е.: p(NPV ≤ 0).
      Для этого воспользуемся уже известной функцией НОРМРАСП. Введите в ячейку
В18 формулу:
      =НОРМРАСП (0 ; Среднее; Отклонение ; 1) (Результат: 0,17).
      Найденная вероятность равна 17% . Таким образом, существует приблизительно один
шанс из шести возникновения убытков. Определим вероятность того, что величина NPV
будет меньше ожидаемой на 50% .