Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Кустова Т.Н. - 173 стр.

UptoLike

ВУЗ: 

РГАТУ им. Соловьева | Рыбинск

Составители: 

Рубрика: 

173
Среднее квадратическое отклонение составляет при вложении капитала:
в мероприятие А G = 67,35,13 ±= ,
в мероприятие Б G = 33,475,18 ±= .
Коэффициент вариации:
для мероприятия А V = %5,24100
15
67,3
±=×
±
,
для мероприятия Б V = %7,21100
20
33,4
±=×
±
.
Коэффициент вариации при вложении капитала в мероприятие Б меньше,
чем привложении в мероприятие А, что позволяет сделать вывод о принятии
решения в пользу вложения капитала в мероприятие Б. Можно применять так-
же несколько упрощенный метод определения степени риска.
Количественно риск инвестора характеризуется оценкой вероятной вели-
чины максимального и минимального доходов. При этом, чем больше диапазон
между этими величинами при равной их вероятности, тем выше степень риска.
Тогда для расчета дисперсии, среднего квадратического отклонения и ко-
эффициента вариации можно использовать следующие формулы:
G
2
= P
max
(x
max
- x )
2
+ P
min
( x - x
min
)
2
,
G =
2
G
, V = 100
x
G
×
±
.
где G
2
-дисперсия;
Р
max
- вероятность получения максимального дохода (прибыли, рентабель-
ности);
x
max
- максимальная величина дохода (прибыли, рентабельности);
х - средняя ожидаемая величима дохода (прибыли, рентабельности);
P
min
- вероятность получения минимального дохода (прибыли, рентабельно-
сти);
x
min
- минимальная величина дохода (прибыли, рентабельности);
G - среднее квадратическое отклонение;
V - коэффициент вариации.
Пример. Выбрать наименее рискованный вариант вложения капитала. 
                                                                       173

Среднее квадратическое отклонение составляет при вложении капитала:

в мероприятие А                     G = 13,5 = ±3,67 ,

в мероприятие Б                     G = 18,75 = ±4,33 .

Коэффициент вариации:

                                          ± 3,67
для мероприятия А                   V=           × 100 = ±24,5% ,
                                            15

                                          ± 4,33
для мероприятия Б                   V=           × 100 = ±21,7% .
                                            20

     Коэффициент вариации при вложении капитала в мероприятие Б меньше,
чем привложении в мероприятие А, что позволяет сделать вывод о принятии
решения в пользу вложения капитала в мероприятие Б. Можно применять так-
же несколько упрощенный метод определения степени риска.
     Количественно риск инвестора характеризуется оценкой вероятной вели-
чины максимального и минимального доходов. При этом, чем больше диапазон
между этими величинами при равной их вероятности, тем выше степень риска.
     Тогда для расчета дисперсии, среднего квадратического отклонения и ко-
эффициента вариации можно использовать следующие формулы:

                     G2 = Pmax(xmax - x )2 + Pmin( x - xmin)2,

                                                ±G
                        G = G2 ,           V=      × 100 .
                                                 x

где G2 -дисперсия;
    Рmax - вероятность получения максимального дохода (прибыли, рентабель-
            ности);
    xmax - максимальная величина дохода (прибыли, рентабельности);
    х - средняя ожидаемая величима дохода (прибыли, рентабельности);
    Pmin - вероятность получения минимального дохода (прибыли, рентабельно-
            сти);
    xmin - минимальная величина дохода (прибыли, рентабельности);
    G - среднее квадратическое отклонение;
    V - коэффициент вариации.

     Пример. Выбрать наименее рискованный вариант вложения капитала.

Страницы