Финансы и кредит. Ч.2. Кустова Т.Н - 40 стр.

UptoLike

ВУЗ: 

РГАТУ им. Соловьева | Рыбинск

Составители: 

Рубрика: 

40
- формулирование основной цели, определение приоритетов (макси-
мизация доходности, минимизация риска, рост капитала, сохранение ка-
питала и т. д.);
- отбор инвестиционно привлекательных ценных бумаг, обеспечи-
вающий требуемый уровень доходности;
- поиск адекватного соотношения видов и типов ценных бумаг в
портфеле для достижения поставленных целей;
- мониторинг инвестиционного портфеля по мере изменения основ-
ных параметров инвестиционного портфеля.
Инвестиционные портфели бывают различных видов. Критерием их
классификации может служить источник дохода от ценных бумаг, обра-
зующих портфель, и степень риска.
Обычно ценные бумаги обеспечивают получение дохода двумя спо-
собами:
- за счет роста их курсовой стоимости;
- за счет получения дополнительных доходов (в виде дивиденда по
акциям или купонного дохода по облигациям).
Если основным источником доходов по ценным бумагам портфеля
служит рост их курсовой стоимости, то такие портфели принято относить
к портфелям роста. Эти портфели можно подразделить на следующие
виды:
- портфели простого роста формируются из ценных бумаг, курсо-
вая стоимость которых растет. Цель данного типа портфеля – рост стои-
мости портфеля;
- портфель высокого роста нацелен на максимальный прирост ка-
питала. В состав портфеля входят ценные бумаги быстрорастущих компа-
ний. Инвестиции являются достаточно рискованными, но вместе с тем мо-
гут приносить самый высокий доход;
- портфель умеренного роста является наименее рискованным. Он
состоит в основном из ценных бумаг хорошо известных компаний, харак-
теризующихся, хотя и невысокими, но устойчивыми темпами роста кур-
совой стоимости. Состав портфеля остается стабильным в течение дли-
тельного периода времени и нацелен на сохранение капитала;
- портфель среднего роста – сочетание инвестиционных свойств
портфелей умеренного и высокого роста. При этом гарантируется средний
прирост капитала и умеренная степень риска. Является наиболее распро-
страненной моделью портфеля. 
                                 40


      - формулирование основной цели, определение приоритетов (макси-
мизация доходности, минимизация риска, рост капитала, сохранение ка-
питала и т. д.);
      - отбор инвестиционно привлекательных ценных бумаг, обеспечи-
вающий требуемый уровень доходности;
      - поиск адекватного соотношения видов и типов ценных бумаг в
портфеле для достижения поставленных целей;
      - мониторинг инвестиционного портфеля по мере изменения основ-
ных параметров инвестиционного портфеля.
      Инвестиционные портфели бывают различных видов. Критерием их
классификации может служить источник дохода от ценных бумаг, обра-
зующих портфель, и степень риска.
      Обычно ценные бумаги обеспечивают получение дохода двумя спо-
собами:
      - за счет роста их курсовой стоимости;
      - за счет получения дополнительных доходов (в виде дивиденда по
акциям или купонного дохода по облигациям).
      Если основным источником доходов по ценным бумагам портфеля
служит рост их курсовой стоимости, то такие портфели принято относить
к портфелям роста. Эти портфели можно подразделить на следующие
виды:
      - портфели простого роста формируются из ценных бумаг, курсо-
вая стоимость которых растет. Цель данного типа портфеля – рост стои-
мости портфеля;
      - портфель высокого роста нацелен на максимальный прирост ка-
питала. В состав портфеля входят ценные бумаги быстрорастущих компа-
ний. Инвестиции являются достаточно рискованными, но вместе с тем мо-
гут приносить самый высокий доход;
      - портфель умеренного роста является наименее рискованным. Он
состоит в основном из ценных бумаг хорошо известных компаний, харак-
теризующихся, хотя и невысокими, но устойчивыми темпами роста кур-
совой стоимости. Состав портфеля остается стабильным в течение дли-
тельного периода времени и нацелен на сохранение капитала;
      - портфель среднего роста – сочетание инвестиционных свойств
портфелей умеренного и высокого роста. При этом гарантируется средний
прирост капитала и умеренная степень риска. Является наиболее распро-
страненной моделью портфеля.

Страницы