Финансы и кредит. Ч.2. Кустова Т.Н - 65 стр.

                                  65


      В перспективе преобладающей формой ссудного счета станут про-
стые ссудные счета.
      Помимо краткосрочного кредита на кредитном рынке продаются и
долгосрочные кредиты. В нашей стране в настоящее время этот сегмент
кредитного рынка весьма ограничен.
      Долгосрочные кредиты не выгодны банкам из-за низкой отдачи ка-
питала в реальном секторе экономики, высокой степени риска и из-за фи-
нансового положения самих банков вследствие падения доходности госу-
дарственных ценных бумаг и порой отрицательной доходности валютного
и фондового рынков.
      Долгосрочное кредитование затруднено отсутствием развитой инве-
стиционной инфраструктуры – кредитных и рейтинговых бюро, обладаю-
щих информацией о качестве потенциального заемщика или инвестици-
онного института; фирм по подготовке инвестиционных проектов и инве-
стиционному планированию; фирм по оценке инвестиционных проектов и
т. д.
      Так как при долгосрочном кредитовании банк оценивает не только
кредитоспособность заемщика, но и экономическую эффективность про-
екта, под который берется кредит, то отсутствие специализированных
фирм, названных выше, заставляет банки самостоятельно собирать и об-
рабатывать информацию, а это трудно и дорого.
      Для снижения риска кредитования инвестиционные банки исполь-
зуют метод секьюритизации – участие двух или нескольких банков в кре-
дитной операции (синдицированный кредит).
      В нашей стране долгосрочные кредиты часто выдаются путем про-
дления (пролонгации) срока действия краткосрочных кредитов. Продле-
ние срока кредита путем его возобновления называется ролловером. Про-
изводится техническое погашение кредита с одновременным предостав-
лением нового.
      Пользование кредитом является платным. Плата за пользование кре-
дитом называется ссудным процентом. Ставка ссудного процента (про-
центная ставка) определяется отношением величины ссудного процента к
величине ссуды и выражается в процентах.
      Существует понятие номинальной и реальной процентной ставки.
Номинальная ставка – это объявленная кредитором ставка. Реальная – это
ставка с поправкой на уровень инфляции.
      Кроме того, понятие реальной ставки может быть связано с допол-
нительными условиями предоставления кредита, когда фактически упла-
чиваемый банку ссудный процент отличается от номинального.