Управление рисками. Кузнецова Н.В. - 157 стр.

       Методика определения уровня странового риска, разработанная Швейцарской
банковской корпорацией, осуществляется в 3 этапа. На первом этапе производится
определение и сбор основных показателей, их оценка и текущий (оперативный) анализ. На
втором этапе осуществляется независимый прогноз, и с помощью оценок результатов
первого этапа определяется уровень странового риска для конкретного района, региона,
государства. Последний этап анализа заключается в определении уровня совокупного
странового риска и уровня кредитоспособности страны (региона, района), ее финансовой
устойчивости и деловой активности ее субъектов.
       Оба эти анализа связаны между собой, дополняют друг друга, оформляются
стандартным образом и распространяются заинтересованным лицам. Основные
требования, предъявляемые к аналитическому отчету, - оперативность, достоверность,
наглядность. Он состоит из двух частей. В первой дается экономическая, социальная и
политическая характеристики страны, региона, района, для которого производится анализ.
Во второй части приводится конкретная экономико-политическая картина и уровень
суммарного странового риска, рассчитанного с помощью схемы факторов риска (СФР).
При их сопоставлении с данными других исследований или с непосредственным
наблюдением, любой потребитель может скорректировать данные первого анализа и
таким образом получается прямая (Швейцарская банковская корпорация - потребитель) и
обратная (потребитель, предприятие, производитель - Швейцарская банковская
корпорация) взаимосвязь.
       Благодаря этой системе любой потребитель получает возможность вполне
достоверно определить стратегию, политику и тактику маркетинга в конкретной стране и
снизить уровень, не только своих внешних экономических и политических рисков, но и
всех видов внутренних рисков, так как все виды рисков связаны между собой и оказывают
комплексное влияние на уровень деловой активности, ликвидности и финансовой
устойчивости.
       СФР представляет собой таблицу, в подлежащем которой содержатся 25, а в
сказуемом - 5 граф с оценкой по каждому вопросу за ряд лет и одна - с прогнозной
оценкой. С помощью СФР аналитик может регулярно определять уровень кратко-, средне-
, и долгосрочного странового риска, а прибегнув к методам регриссионного или
факторного анализа, получать качественные и количественные взаимосвязи между
каждым из вопросов и набором факторов, оказывающих влияние на его уровень.
       Последний этап анализа по методике Швейцарской банковской корпорации
заключается в определении уровня совокупного странового риска и уровня
кредитоспособности страны (региона, района), ее финансовой устойчивости и деловой
активности ее субъектов.
       СФР содержат следующий набор вопросов, сгруппированных в 3 блока (табл. 5.4).

      Таблица 5.4. Схема факторов риска, разработанные Швейцарской банковской
корпорацией
Фактор риска       Расчет фактора   Уровень фактора   Примечания

      1 блок. Внутренняя динамика
Реальный прирост По      определению                       Вычисляется           с
валового           прироста                                поправкой на инфляцию
продукта(за     12
месяцев,%)
Инвестиционное     величина          Оптимально 25%        Для стран с развитой
соотношение        инвестиций/величи                       рыночной   экономикой
                   на валового                             значение этого пункта
                                                           будет ниже
Динамика           усредненное         критический         Чем выше коэффициент,