Технико-экономический анализ деятельности предприятия. Лапенков В.И - 74 стр.

UptoLike

ВУЗ: 

ВСГУТУ | Улан-Удэ

Составители: 

Рубрика: 

145 146
Для более полного анализа реального движения де-
нежных средств, оценки синхронности поступления и рас-
ходования денежных средств, увязки полученного финан-
сового результата с состоянием денежных средств на пред-
приятии необходимо выделить и проанализировать все на-
правления поступления (притока) денежных средств, а
также их выбытия (оттока).
Критерием оценки финансового состояния предпри-
ятия
является показатель достаточности средств предпри-
ятия.
Показателем достаточности средств за анализируе-
мый период
(К) является общая разность поступлений
предприятию и его платежей. Определим его как общий
показатель достаточности средств.
Kk
j
j
=
∑
,
где
k
j
- разность поступлений и платежей предпри-
ятия в j-м подпериоде, руб.
k Д P
jjj
=−,
где
Д
j
- сумма поступлений в j-м подпериоде,
руб.;
Р
j
- сумма платежей в j-м подпериоде, руб.;
k
j
- показатель достаточности средств для j-ого подпериода
(локальный).
Если в j-м месяце:
a) поступления больше платежей (
Д
j
≥
Р
j
), то имеет
место излишек средств (
k
j
+
);
б) поступления меньше платежей (
Д
j
≤
Р
j
), то имеет
место дефицит средств, (
k
j
-
).
Признаком достаточности средств в анализируемом
подпериоде является условие:
k
j
≥
0.
Таким образом в процессе анализа необходимо оце-
нить с одной стороны, уровень поступлений (приток) де-
нежных средств, а с другой стороны, оценить текущую по-
требность предприятия в денежных средствах. При этом,
необходимо отметить, что анализ финансовых потоков сле-
дует проводить в двух разрезах: с учетом остатков денеж-
ных средств и обязательств
и без учета остатков. Последнее
дает качественную оценку менеджменту, и позволяет опре-
делить «жизнеспособность» предприятия.
При этом необходимо учитывать, что при анализе
финансовых потоков временной период, за который произ-
водится оценка, делится на подпериоды, в каждом из кото-
рых оценивается уровень притока, уровень оттока и рас-
считывается показатель достаточности средств (
локаль-
ный). Анализ финансовых потоков за весь период произво-
дится на основе общего показателя достаточности средств.
Оценка притока средств осуществляется следующим
образом.
Источниками поступлений денежных средств пред-
приятию могут быть:
а) поступления от текущей деятельности
выручка от реализации продукции (работ, услуг);
авансы, полученные от покупателей и прочих
контрагентов;
возврат средств от поставщиков;
возврат сумм, выданных ранее подотчетным ли-
цам;
поступление средств по целевому финансирова-
нию;
и др.;
б) поступления от инвестиционной деятельности
включют выручку от реализации основных средств, нема-
териальных активов, долгосрочных финансовых вложений; 
      Для более полного анализа реального движения де-               Таким образом в процессе анализа необходимо оце-
нежных средств, оценки синхронности поступления и рас-        нить с одной стороны, уровень поступлений (приток) де-
ходования денежных средств, увязки полученного финан-         нежных средств, а с другой стороны, оценить текущую по-
сового результата с состоянием денежных средств на пред-      требность предприятия в денежных средствах. При этом,
приятии необходимо выделить и проанализировать все на-        необходимо отметить, что анализ финансовых потоков сле-
правления поступления (притока) денежных средств, а           дует проводить в двух разрезах: с учетом остатков денеж-
также их выбытия (оттока).                                    ных средств и обязательств и без учета остатков. Последнее
      Критерием оценки финансового состояния предпри-         дает качественную оценку менеджменту, и позволяет опре-
ятия является показатель достаточности средств предпри-       делить «жизнеспособность» предприятия.
ятия.                                                                При этом необходимо учитывать, что при анализе
      Показателем достаточности средств за анализируе-        финансовых потоков временной период, за который произ-
мый период (К) является общая разность поступлений            водится оценка, делится на подпериоды, в каждом из кото-
предприятию и его платежей. Определим его как общий           рых оценивается уровень притока, уровень оттока и рас-
показатель достаточности средств.                             считывается показатель достаточности средств (локаль-
                        K = ∑kj ,                             ный). Анализ финансовых потоков за весь период произво-
                             j                                дится на основе общего показателя достаточности средств.
       где kj - разность поступлений и платежей предпри-             Оценка притока средств осуществляется следующим
ятия в j-м подпериоде, руб.                                   образом.
                        k j = Д j − Pj ,                             Источниками поступлений денежных средств пред-
                                                              приятию могут быть:
        где    Дj - сумма поступлений в j-м подпериоде,
                                                                     а) поступления от текущей деятельности
руб.;
                                                                     ƒ выручка от реализации продукции (работ, услуг);
Рj - сумма платежей в j-м подпериоде, руб.;
                                                                     ƒ авансы, полученные от покупателей и прочих
kj - показатель достаточности средств для j-ого подпериода
                                                                       контрагентов;
(локальный).
                                                                     ƒ возврат средств от поставщиков;
        Если в j-м месяце:
                                                                     ƒ возврат сумм, выданных ранее подотчетным ли-
        a) поступления больше платежей (Дj ≥ Рj ), то имеет
                                                                       цам;
место излишек средств ( kj+ );
                                                                     ƒ поступление средств по целевому финансирова-
        б) поступления меньше платежей (Дj ≤ Рj ), то имеет            нию;
место дефицит средств, (kj -).                                       ƒ и др.;
        Признаком достаточности средств в анализируемом              б) поступления от инвестиционной деятельности
подпериоде является условие:                                  включют выручку от реализации основных средств, нема-
                            kj ≥ 0.                           териальных активов, долгосрочных финансовых вложений;

                                                       145     146

Страницы