Деньги, кредит, банки в исламских странах. Марчуков В.Ф. - 184 стр.

невыгодными. Одним из главных недостатков посчитали большие сроки
оформления сделок.
     В России появился пример использования механизма мурабаха. В 2006
году банк «Глобэкс» объявил о привлечении средств на основе механизма
мурабаха (20 млн. $) от исламского банка «Дубай Исламик Бэнк». Как
полагают эксперты, банк «Глобэкс», скорее всего привлекли низкие
требования исламского банка к раскрытию информации.
     В России, где проживает немалое количество мусульман (от 8 до 20
млн. чел.), многие из них могут оказывается вне институтов кредитования,
поскольку в своей распространенной форме они противоречат требованиям
ислама. Поэтому в России предпринимаются попытки применить исламские
схемы финансирования, в частности при приобретении жилья.
     Одними из главных ограничений являются гарар (сделка, условия
которой содержат неоправданный риск) и риба (ростовщичество, ссудный
процент). Мусульманские правоведы полагают, что нельзя за деньги покупать
деньги, а привлечение средств должно осуществляться на основе разделения
прибыли и рисков. Поэтому исламские кредиты, как совместные предприятия
напоминают прямые инвестиции.
     Если приобретение квартиры без займа для мусульманина является
невозможной, то ему разрешается брать обычный ипотечный кредит.
«Необходимость разрешает запрещенное», - повторяют в таких случаях
исламские правоведы.
     Выделяют три схемы халяльных (разрешенных) ипотечных кредитов:
     1. Аренда (ijara) с последующим выкупом. Операция напоминает
обратный лизинг. Клиент может выкупить недвижимость в любое время по
балансовой стоимости. За этой схемой большинство продуктов на английском
рынке.
     2. Отсроченные продажи (murabаha). Кредитор приобретает имущество
и продает клиенту по более высокой цене с выплатой долями.
     3. Мusharaka (нисходящая) доля. По этой схеме клиент с кредитором

                                   184