Инвестиционный менеджмент. Метелев C.Е - 201 стр.

UptoLike

ВУЗ: 

РЭУ им. Плеханова | Омск

Составители: 

Рубрика: 

200
г) формирование портфеля на основе глубокого отраслевого анализа.
14. Главным отличительным признаком теории портфеля Уильяма Шарпа
и Гарри Марковица является:
а) ее популярность;
б) простота в применении;
в) многомерность оценки;
г) проведение изолированной оценки инвестиционных качеств активов.
15. Ковариация – это:
а) показатель, отражающий ликвидность активов;
б) показатель, характеризующий риск финансового актива;
в) показатель, уч
итывающий изменчивость доходности актива по сравне-
нию с доходностью портфеля в целом;
г) критерий эффективности инвестиционного портфеля.
Задания для самостоятельной работы
Задание 5.1. Определить, какая из ценных бумаг является более привле-
кательной (с точки зрения минимизации риска). По акциям компании А ожи-
дается доходность в размере 7 – 12 – 22 %, с вероятностью ее получения соот-
ветственно 30 – 40 – 30 %, по акциям компании Б ожидается доходность 10 –
15 –22 % годовых с вероятностью 20 – 30 – 50 % соответственно.
Задание 6.2. Проанализировать риск инструментов, а также возможных
портфелей.
Исходные данные
Показател
ь
Виды активов Портфели
А В С
50% А +
50% В
50% В+
50% С
50% А +
50% С
1.1 Доходность в году 1, % 20 13 15
1.2. Доходность в году 2, % 25 10 17
1.3. Доходность в году 3, % 28 8 19
Задание 5.3. Определите ковариацию и коэффициент корреляции для ак-
тивов А Б, статистика доходности которых представлена в таблице.
Доходность актива А Б
В 1-м году
20 13
Во 2-м году
25 10
В 3-м году
28 8
Оценить риск портфеля в целом, сделайте выводы.
Задание 5.4. Определить ковариацию и коэффициент корреляции для ак-
тивов А Б, статистика доходности которых представлена в таблице.
Доходность актива А В
В 1-м году
20 15
Во 2-м году
25 17
В 3-тьем году
28 19
Оценить риск портфеля в целом, сделайте выводы.

Страницы