ВУЗ:
Составители:
Рубрика:
3
ОГЛАВЛЕНИЕ
Введение ....................................................................................................... 5
Глава 1. Оценка доходности операций с краткосрочными
долговыми бумагами ................................................................................. 6
1.1. Показатели доходности краткосрочных облигаций .......................... 6
1.2. Типовые ситуации с краткосрочными облигациями ........................ 13
Глава 2. Оценка доходности операций с долгосрочными
долговыми бумагами ................................................................................ 17
2.1. Показатели доходности долгосрочных облигаций ........................... 17
2.2. Понятие облигационной математики ................................................. 21
2.3. Методика расчета кривой бескупонной доходности по
государственным ценным бумагам ........................................................... 24
2.3.1. Формирование расчетной базы ................................................ 24
2.3.2. Параметрическая модель G-кривой ......................................... 27
2.3.3. Методика перерасчета параметров G-кривой ...................... 27
2.3.4. Ограничение спрэдов ................................................................. 29
2.3.5. Учет объема совершаемых сделок ........................................... 30
2.3.6. Пересмотр численных параметров модели ............................ 30
2.3.7. Расчетные цены и расчетные доходности ............................. 31
2.3.8. Раскрытие информации ............................................................ 31
2.4. Определение курсовой стоимости и доходности долгосрочных
облигаций ..................................................................................................... 32
2.4.1. Определение курсовой стоимости купонной облигации ........ 32
2.4.2. Определение курсовой стоимости среднесрочной и
долгосрочной бескупонных облигаций ................................................ 37
2.4.3. Определение курсовой стоимости государственных
облигаций .............................................................................................. 38
2.5. Дюрация облигаций ............................................................................. 39
2.6. Типовые ситуации с долгосрочными облигациями .......................... 43
