Финансы предприятий. Полехина Е.А. - 22 стр.

        1. Постоянную потребность в оборотных активах представляющую собой неизменную часть
их размера (в практике она представляет собой норматив оборотных средств в рассматриваемом
периоде);
        2. Переменная или сезонная потребность в оборотных средствах.
         При определении структуры финансирования отдельных групп оборотных активов выделяют
следующие источники:
        а) Собственный капитал;
        б) Внутренняя кредиторская задолженность;
        в) Товарный кредит;
        г) Краткосрочный финансовый кредит.
         В разрезе этих источников исходя из общей потребности в финансировании и избранной
финансовой политике определяется структура источников на плановый период.
         Наличие оборотного капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, может быть
рассчитано как по состоянию на определенную дату (как правило, состояние на конец отчетного
периода и начало планируемого), так и в среднем за истекший отчетный период. Такие показатели
могут быть определены как по всему оборотному капиталу предприятия в целом, так и по отдельным
составляющим этот капитал элементам или их группам.
         Наличие оборотных средств по состоянию на отчетную дату определяется непосредственно
по данным бухгалтерского баланса или более детально по данным бухгалтерского синтетического и
аналитического учета. Изменение остатков оборотных средств в целом и по его отдельным
составляющим (элементам) происходит вследствие того, что имеющиеся в начале производственного
цикла запасы непрерывно потребляются в процессе производства, а их возобновление, необходимое
для обеспечения непрерывности производственного процесса, происходит за счет финансовых
ресурсов, образующихся в результате реализации продукции в этом собственно говоря, и состоит
смысл понятия цикла оборота оборотных средств, вначале которого потребление из уже имеющегося
запаса, а в конце – возмещение (возобновление запасов), оплачиваемое из выручки от реализации.
         При характеристике процессов производства и условий, его обеспечивающих, кроме
показателей, характеризующих наличие (средние остатки) оборотных средств, обязательно
используются показатели характеризующие скорость оборота оборотного капитала и его элементов.
К ним относится:
        1.Коэффициент оборачиваемости оборотных средств
                             Стоимость реализованной продукции
         Коб=
                             Средний остаток оборотных средств за этот же период

       2. Показатель средней продолжительности одного оборота в днях

                           Продолжительность периода
       =
                           Коэффициент оборачиваемости

        Определение потребности предприятия в оборотных средствах является важной составной
частью финансового планирования, так как недостаток оборотных средств неизбежно приводит к
невозможности своевременного обеспечения производственного процесса необходимыми
материальными ресурсами, а их избыток может приводить к финансовым потерям вследствие
неэффективного «замораживания» части оборотного капитала в излишних запасах товарно-
материальных ценностей.
        Определение потребности в оборотных средствах возможно:
       1. Методом прямого счета, который основывается на показателях производственной
программы на планируемый период – это объем производства и реализации продукции, ассортимент
(номенклатура), смета затрат на производство, длительность производственного цикла. Этот метод
дает наиболее точный расчет потребности предприятия в оборотных средствах. Такие расчеты
необходимы, в частности, и по тому что на их основе формируется тактика организации
материально-технического снабжения, определяются поставщики, сроки и объемы поставок и многие
другие задачи, решаемые в процессе оперативного управления производственной и коммерческой
деятельностью предприятия.


                                              22