Финансы малых предприятий. Прохоровский В.С - 56 стр.

UptoLike

ВУЗ: 

ТГТУ | Тамбов

Составители: 

Рубрика: 

9.2 Анализ ликвидности баланса
Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях усиления финансовых ограниче-
ний и необходимости оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса определяется как
степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную
форму соответствует сроку погашения обязательств.
Ликвидность активов – величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов
в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную фор-
му, тем выше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по акти-
ву, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с
обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке
возрастания сроков.
В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:
А1 – наиболее ликвидные активы – денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые
вложения; А2 – быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность и прочие активы; А3 –
медленно реализуемые активы – запасы (без строки 217 и расходов будущих периодов), а также статьи
из раздела I актива баланса «Долгосрочные финансовые вложения» (уменьшенные на величину
вложения в уставные фонды других предприятий); А4 – труднореализуемые активы – итог раздела I
актива баланса, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты: П1 – наиболее срочные обяза-
тельства – кредиторская задолженность, прочие пассивы, а также ссуды, не погашенные в срок; П2 –
краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и заемные средства; П3 – долгосрочные пассивы –
долгосрочные кредиты и заемные средства; П4 – постоянные пассивы – итог раздела IV пассива балан-
са.
Если у предприятия имеются убытки, то для сохранения баланса на величину убытков уменьшаются
собственные источники, соответственно корректируется валюта баланса.
Выполнение первых трех неравенств влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому прак-
тически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвер-
тое неравенство носит «балансирующий» характер и в то же время имеет глубокий экономический
смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчиво-
сти – наличии у предприятия собственных оборотных средств.
В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в
оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолют-
ной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой
группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной
платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.
Сопоставление наиболее ликвидных средств (A1) и быстрореализуемых активов (А3) с наиболее
срочными обязательствами (П1) и краткосрочными пассивами (П2) позволяет оценить текущую лик-
видность. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами
отражает перспективную ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности
(или неплатежеспособности) предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток
времени.
Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения
будущих поступлений и платежей.
Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным и по той
причине, что соответствие степени обязательств в пассиве намечено ориентировочно из-за ограничен-
ности информации, которой располагает аналитик, проводящий внешний анализ на основе бухгалтер-
ской отчетности.
Анализ ликвидности баланса оформляется в виде (табл. 6).

Страницы