Анализ финансовой отчетности - 152 стр.

UptoLike

Составители:

Рубрика:

152

в) целевые финансирования и поступления;

г) перечисления средств в погашение основной суммы долга по

полученным кредитам и займам;

д) средства, направленные на выкуп собственных акций.

До настоящего времени отсутствуют четко сформулированные цели

и задачи анализа денежных потоков предприятия. Отсутствует

комплексный подход к исследованию факторов, прямо и косвенно

влияющих на денежные потоки. Разработки, касающиеся прогнозирования

и оперативного анализа денежных потоков предприятия, принадлежат

преимущественно зарубежным экономистам и ориентированы на

стабильную рыночную экономику. Их применение в нашей стране

затруднено ввиду высокой инфляции, частых и непредсказуемых

изменений процентных ставок, неразвитости фондового рынка и т. п.

Существуют два основных подхода к определению понятия

денежного потока. Первый заключается в том, что денежный поток

предприятия представляется как разница между полученными и

выплаченными предприятием денежными средствами за определенный

период времени, в данном случае речь идет не столько о денежном потоке,

сколько об остатке денежных средств на определенную дату. Денежные

потоки в этом случае рассматриваются как превышение суммарных

денежных средств предприятия над его денежными расходами. Второй

подход характеризуется тем, что денежные потоки трактуются как

движение денежных средств (оборот), их поступление и выплаты.

Связь между притоком и оттоком оборотного капитала и денежных

поступлений характеризуется с помощью понятия производственно-

коммерческого цикла, или периода оборота денежных средств.

Целью анализа денежных средств является получение необходимого

объема их параметров, дающих объективную, точную и своевременную

характеристику направлений их поступления и расходования, объемов,

состава, структуры, объективных и субъективных, внешних и внутренних