Основы инновационного проектирования. Сергеев В.А - 86 стр.

UptoLike

ВУЗ: 

УлГТУ | Ульяновск

Составители: 

Рубрика: 

86
NCF – чистый денежный поток, равен сумме значений CF по
всем трем разделам, отражает общий приток/отток средств по счетам
предприятия;
NCF с накоплением – чистый денежный поток с накоплением,
равен сумме значений NCF текущего и предыдущего периодов, отражает
остаток средств на счетах предприятия.
Отчет о движении денежных средств должен отражать календарный
план реализации
проекта. Используемые при построении Cash Flow объе-
мы продаж должны отражать прогноз, представленный в том разделе биз-
нес-плана , где описана стратегия маркетинга. Учет поступлений и затрат
происходит по времени их возникновения, т.е. в моменты времени, когда
они должны произойти в будущем. Таким образом, моделируя будущие
платежные операции предприятия, мы делаем не что иное, как описываем
календарное движение денежных средств. Планирование должно основы-
ваться на достоверных данных.
Если инвестиционный проект касается освоения выпуска того или ино-
го продукта, то денежные потоки Gt принято рассчитывать по формуле:
Gt =Pt
Qt - Pht
Qht - It, (4.2)
где t – хронологический порядковый номер календарного периода (на-
пример, года) в пределах срока Т полезной жизни стартового капитало-
вложения Iо (t= 0,1,2,..., T); G0 = – I0; Pt – прогнозируемая цена продукта,
по которой его можно будет продавать в количестве Qt в будущем перио-
де t, Qt – реальный к ожидаемой конъюнктуре периода t объем продаж по
цене Рt; {h} – множество покупных ресурсов (сырья, материалов, труда,
услуг аренды и субподряда, комплектующих изделий, полуфабрикатов,
товаров для подработки и перепродажи), необходимых при выпуске и
сбыте целевого продукта проекта; h = 1, 2..., Н – условные порядковые
номера необходимых покупных ресурсов; Рht – прогнозируемая цена еди-
ницы h -го покупного ресурса в будущем периоде t, когда будет закупать-
ся количество Qht данного ресурса; Qht – планируемая на период t по-
требность в закупках h -го ресурса, которая будет соответствовать объему
Qt выпуска продукта; It – продолжение в периоды t финансирования капи-

Страницы