Составители:
Рубрика:
58
Есть и иное значение появления дефицита денежных средств. Фир-
ма может задержать капитальные расходы или платежи за покупки.
На деле одной из важнейших целей составления сметы является оп-
ределение времени и объема предполагаемого финансирования
потребностей с тем, чтобы применить наиболее подходящий ме-
тод финансирования. Решение об осуществлении долгосрочного
инвестирования должно быть основано на прогнозе поступления де-
нежных средств и на расчетах, не говоря уже о прогнозе состояния
наличности. Кроме того, что эта смета помогает финансовому ди-
ректору при планировании краткосрочного финансирования, она
важна еще и в управлении наличностью фирмы. На ее основе
директор может спланировать инвестирование избытка денежных
средств в рыночные ценные бумаги. Результатом всего этого яв-
ляется эффективный перевод наличности в рыночные ценные бу-
маги и обратно.
Прогнозирование колебаний оценок денежных средств
Прогнозирование колебаний оценок денежных средств пред-
полагает учет отклонения потоков. В большинстве случаев исследу-
ют набор предположений об изменении одного показателя – объема
поступлений от продаж. Но для выработки стратегии приспособ-
ления к меняющимся условиям среды необходимо определить:
насколько гибкими будут расходы, какие из них можно уменьшить,
на сколько, как быстро, как востребовать дебиторскую задолжен-
ность.
8.3. Прогнозирование данных финансовой отчетности
Предварительный отчет о прибылях и убытках – это прогноз
дохода на определенный период в будущем.
Объем продаж лежит в основе планирования сметы производ-
ства. Часто себестоимость реализованной продукции рассчиты-
вают на основе соотношений себестоимости и объема продаж за про-
шлые периоды. В нашем примере объем продаж с января по июнь
составил 1730000 у.е., в графике расходов сумма закупок 690000 у.е.,
заработная плата 505000 у.е., прочие расходы 300000 у.е. Пусть ставка
налога на прибыль 48%. Тогда предварительный отчет о прибы-
лях и убытках представим в табл. 23.
Страницы
- « первая
- ‹ предыдущая
- …
- 56
- 57
- 58
- 59
- 60
- …
- следующая ›
- последняя »
