Экономические основы стабильности банковской системы России. Тен В.В - 45 стр.

UptoLike

ВУЗ: 

ТГТУ | Тамбов

Составители: 

Рубрика: 

где дельта C – изменение цены (премии) рассматриваемого опциона, определяемое как разница между ценой опциона по
курсу открытия и курсу закрытия рынка по состоянию на отчетную дату. При этом цена опциона по курсу открытия и курсу
закрытия рынка определяется по данным биржевых и внебиржевых организаторов торгов опционными контрактами; дельта
S – изменение стоимости базисного актива опциона, определяемое как разница между «спот» курсом базисного актива на
начало и конец рабочего дня, являющегося отчетной датой. При этом «спот» курс определяется по курсам открытия и
закрытия по валютным сделкам «спот» ММВБ или региональных организаторов биржевой торговли иностранной валютой.
При отсутствии в течение дня рыночной стоимости опциона кредитные организации определяют значение
коэффициента дельта следующим образом:
1) По опционам «на продажу» определяется разница между номинальной стоимостью базисного актива и его текущей
рыночной стоимостью;
2) По опционам «на покупку» определяется разница между текущей рыночной стоимостью базисного актива и его
номинальной стоимостью;
3) Итоговая величина уменьшается на величину уплаченной/полученной премии за единицу базисного актива.
Если результат равен 0, то дельта принимается равной 0,5; если результат больше 0, то дельта равна 1,0; если результат
меньше 0, то дельта равна 0.
Под номинальной стоимостью опционного контракта понимается стоимость, определенная в соответствии с условиями
контракта и отраженная на соответствующих счетах внебалансового учета.
Опционные контракты с нулевой премией в расчет чистой опционной позиции не включаются.
Особенности расчета чистой позиции по гарантиям
Безотзывные гарантии, номинированные в иностранной валюте, полученные в обеспечение ссудной задолженности,
выраженной в иной валюте, до включения в расчет чистой позиции взвешиваются на коэффициент, соответствующий
коэффициенту той группы риска, к которой отнесена указанная задолженность. При этом по первой группе риска
коэффициент принимается равным 0.
Безотзывные гарантии, номинированные в той же иностранной валюте, что и ссудная задолженность, в обеспечение
которой они получены, включаются в расчет чистой позиции с момента списания и вынесения за баланс указанной
задолженности в связи с невозможностью взыскания.
Выданные безотзывные гарантии, номинированные в иностранной валюте, включаются в расчет чистой позиции с
момента, когда по мотивированной оценке уполномоченного банка возникает вероятность представления бенефициаром
требований об уплате денежной суммы. Мотивированная оценка может базироваться на информации о неисполнении
(задержке исполнения) принципалом своих обязательств, в том числе не имеющих непосредственного отношения к
условиям данной гарантии.
Расчет открытых позиций
Чистые позиции по каждому виду иностранной валюты уполномоченного банка переводятся в рублевый эквивалент по
действующим на отчетную дату официальным обменным курсам российского рубля, которые устанавливаются Банком
России.
Чистые позиции по драгоценным металлам в количественном выражении переводятся в рублевый эквивалент по
действующим на отчетную дату учетным ценам Банка России.
Для подсчета балансирующей позиции в российских рублях определяется разность между абсолютной величиной
суммы всех длинных открытых позиций в рублевой оценке и абсолютной величиной суммы всех коротких открытых
позиций в рублевой оценке.
Суммарная величина всех длинных (включая балансирующую позицию в российских рублях, если она длинная) и
суммарная величина всех коротких (включая балансирующую позицию в российских рублях, если она короткая) открытых
позиций должны быть равновелики.
Лимиты открытой валютной позиции
С целью ограничения валютного риска уполномоченных банков Банком России устанавливаются следующие лимиты
открытых валютных позиций.
По состоянию на конец каждого операционного дня суммарная величина всех длинных (коротких) открытых валютных
позиций не должна превышать 20 % от собственных средств (капитала) уполномоченного банка.
По состоянию на конец каждого рабочего дня рассчитываются отдельно следующие отчетные показатели:
• совокупная балансовая позиция (суммарная величина чистой балансовой позиции и чистой «спот» позиции с
учетом знака позиций);
• совокупная внебалансовая позиция (суммарная величина чистой срочной позиции, чистой опционной позиции и
чистой позиции по гарантиям с учетом знака позиций);
• открытая валютная позиция;
• балансирующая позиция в российских рублях.
При этом на конец каждого операционного дня каждый из отчетных показателей, независимо от знака позиции, по
отдельным валютам и драгоценным металлам, не должен превышать 10 % от собственных средств (капитала)
уполномоченного банка.
Превышение лимитов по совокупной балансовой и балансирующей позициям, обусловленное наличием в балансе
кредитной организации по состоянию на конец каждого операционного дня вложений в долговые обязательства Российской
Федерации, номинированных в соответствующих иностранных валютах, и приобретенных как за иностранную валюту, так и
за российские рубли, не рассматривается как нарушение при выполнении следующих условий:

Страницы