Финансовый анализ. Тупикова О.А. - 14 стр.

     На основе полученных в табл. 3 результатов можно сделать вывод о том, что баланс
не является абсолютно ликвидным, и предприятие не может своевременно
рассчитаться по краткосрочным обязательствам. Дефицит денежных средств на
начало года составит 85 тыс.руб., на конец года дефицит увеличился до 221 тыс.руб.
     Ликвидность предприятия может быть охарактеризована финансовыми показателями.
     Показатели      ликвидности     характеризуют    текущую     платежеспособность
предприятия, т.е. его способность своевременно рассчитываться по всем возникающим
краткосрочным обязательствам. Показатели ликвидности, а следовательно, и
платежеспособность предприятия, зависят от соотношения отдельных элементов
оборотных активов и краткосрочных обязательств. Если значения коэффициентов
ликвидности соответствуют или превышают рекомендуемые экономические нормативы
(см. табл.4), это свидетельствует о сохранении предприятием платежеспособности.
Значительное превышение рекомендуемых значений коэффициентов также не
желательно, т.к. характеризует увеличение оборотных активов и замедление
оборачиваемости вложенных в них средств. Характеристика показателей ликвидности
приведена в приложении 2.
                                                                                  Таблица 4
                      Показатели ликвидности (платежеспособности)
Наименование      финансовых    Формула расчета                       Рекомендуемые
коэффициентов                                                         значения
1.Коэффициент      абсолютной   (стр.250+стр.260)/(стр.690-стр.640-
ликвидности                     стр.650) ф. 1                         0,2-0,5
2. Коэффициент срочной          (стр.250+стр.260+стр.240)/(стр.690-
ликвидности                     стр.640-стр.650) ф.1                  0,7-1
3. Коэффициент текущей          стр.290/(стр.690-стр.640-стр.650)
ликвидности                      ф.1                                  1,0 - 2,0
                                (стр.290-стр.260)/(стр.690-стр.640-
4. Чистый оборотный капитал     стр.650) ф. 1                         больше 0

     3. Анализ и оценка деловой активности. Любой бизнес начинается с некоторого
количества денег, которые обращаются в ресурсы для производства ( или товар для
перепродажи). Затем из производственной формы оборотный капитал переходит в
товарную, а на стадии реализации - в денежную: Д'-Т'-Т-Д.
     Кругооборот оборотного капитала связан с основными хозяйственными операциями:
покупки приводят к увеличению запасов сырья, материалов, товаров и
кредиторской задолженности; производство ведет к росту дебиторской задолженности и
денежных средств в кассе и на расчетном счете.
     Все эти операции многократно повторяются и сводятся к денежным поступлениям и
денежным платежам. Таким образом, движение денежных средств охватывает период
времени между уплатой денег за сырье, материалы и поступлением денег от продажи
готовой продукции. На продолжительность этого периода влияют: период кредитования
предприятия поставщиками; период кредитования предприятием покупателей; период
нахождения сырья и материалов в запасах, период производства и хранения готовой
продукции на складе.
     В связи с этим деловую активность можно оценить различными методами.
     • Анализ структуры и динамики денежных поступлений и выплат на основе изучения
«Отчета о движении денежных средств» ( форма 4);
     • Анализ динамики и состояния        дебиторской и кредиторской задолженностей
«Приложение к бухгалтерскому балансу» (форма 5);
     • Расчет и анализ показателей деловой активности.

                                         14