Экономическая теория. Зуева Е.Г - 17 стр.

      Цена кредитных денег выражается обычно в виде процентной ставки,
представляющей выраженную в процентах долю заемных средств, которые
заемщик должен платить кредитору за пользование кредитом в течение
фиксированного периода времени. Чаще всего устанавливается годовая
процентная ставка. Если, например, вы получили кредит величиной в 100 тыс.
р. сроком на несколько лет при годовой ставке, равной 15 %, то вам придется
ежегодно уплачивать кредитору за пользование его деньгами 15 тыс. р., а в
конце срока вернуть, естественно, весь долг.
      Каким же образом кредиторы, в роли которых чаще всего выступают
банки, устанавливают цены на деньги, предоставляемые в кредит, т. е.
процентную ставку? Затратный метод ценообразования в его прямой форме
применить нелегко. Предоставляя деньги в долг, кредитор теряет возможность
использовать их иным образом. Так что цена кредита с позиций затрат
кредитора есть цена его упущенной возможности использовать деньги другим
способом или предоставить их другому заемщику. Но практически установить
подобную альтернативную стоимость кредитования сложно.
      Если кредитор знает, по какой цене он сам способен приобрести деньги,
предоставляемые им затем взаймы, а также оценить издержки, связанные с
осуществлением им кредитных операций, обслуживанием заемщика, то он
может прибавить к ним доход, который он желает получить, да еще
неизбежные налоги, уплачиваемые государству. В итоге определятся общие
затраты и прибыль кредитора. Полученная сумма, разделенная на величину
предоставленного кредита, переведенная в проценты, и будет процентной
ставкой, установленной затратным способом, т. е. ценой предложения денег. А
уж заемщику судить, устраивает ли его такая цена.
      При наличии рынка, т. е. возможности заемщиков получать кредиты в
разных банках, механизм установления процентной ставки более близок к
рыночному и процентная ставка становится ценой, устанавливаемой на основе
соглашения между кредитором и заемщиком. Но обычно определяющая роль в
установлении процентных ставок принадлежит банкам-кредиторам, так как
заемщики находятся в зависимом от них положении. Значительную роль в
формировании процентных ставок кредитования играет центральный банк
страны, устанавливающий собственные ставки, по которым он кредитует
коммерческие банки. На эти ставки ориентируется большинство кредиторов.
      Кредитная процентная ставка зависит от суммы кредита и срока
кредитования. Так, банк-кредитор может устанавливать более высокие ставки
за кредит на короткий срок, так как такие кредиты менее выгодны кредитору.
      При наличии в стране инфляции, т. е. снижения покупательной
способности, а тем самым и ценности денег вследствие роста цен, процентная
ставка кредита увеличивается на уровень инфляции, выраженной в процентах.
Это и понятно. Ведь если вы, скажем, дали в долг на один год 1000 р., а в
течение этого года цены выросли на 10 %, то ценность возвращенных вам тех
же денег составляет уже не 1000, а 900 р. того периода, когда был предоставлен
кредит. Заемщик должен возместить вам потери, вернув через год не 1000, а
1100 р. Вот эти инфляционные проценты и добавляют к безынфляционной
                                                                            17