ВУЗ:
Составители:
63
23.3. Фракталы в экономике
В конце XIX в. американский финансист Чарльз Доу обратил
внимание, что цены на акции подвержены циклическим колебаниям:
за ростом следует падение, потом снова рост и падение и т. д. Это на-
толкнуло его на мысль, что можно прогнозировать дальнейшее пове-
дение цены, если известно ее направление за последний период. Спус-
тя более чем полвека, другой американский финансист, Ральф Эллиот,
увлекшись только что появившейся теорией фракталов, пришел к вы-
воду, что каждый пик цены может быть представлен совокупностью
более мелких подобных же пиков, для которых исходный пик являет-
ся трендом (рис. 23.13). Таким образом, колебание цены носят фрак-
тальный характер.
Рис. 23.13. Волновая диаграмма Эллиота (пунктиром показан ценовой пик Доу)
В случае, если тренд динамики цены нарастает (фрактал наверх),
на восходящем участке большого пика наблюдаются пять полуволн
колебаний относительно тренда: три пика (1, 3, 5 — их называют ба-
рами) и две впадины (2 и 4). На нисходящем участке возникают два
бара (1 и 3) и одна впадина (2). По-видимому, эти числа: 3/2 и 2/1, яв-
ляющимися отношениями чисел Фибоначчи, в пределе стремящимися
к Золотому сечению Ф
≈ 1,618 (см. семинар 1), вдохновили Эллиота
на поиски оптимальной стратегии в операциях с ценными бумагами.
Оказалось, что на нарастающем тренде длина бара 3 составляет
приблизительно 1,618 длины бара 1, а бар 5 часто равен по длине ба-
ру 1. Кроме того, длина бара 5 обычно составляет 0,382 или
0,618
≈ 1/Ф расстояния, пройденного ценой от начала бара 1 до конца
бара 3. Естественно, что наиболее выгодно входить в рынок после
преодоления новой ценовой вершины, чтобы оказаться на восходящем
участке следующего пика. Для этого используются так называемые
стоп-ордеры. Стоп-ордер на покупку помещается на вершину (или
1
2
3
4
5
1
2
3
Страницы
- « первая
- ‹ предыдущая
- …
- 62
- 63
- 64
- 65
- 66
- …
- следующая ›
- последняя »
