Технологии финансового менеджмента. Часть 3. Быковский В.В - 10 стр.

UptoLike

ВУЗ: 

ТГТУ | Тамбов

Составители: 

Рубрика: 

На втором этапе формируется информационная база управления рисками.
Информационная база, необходимая для выявления и оценки рисков на предприятии, включает входящие и исходящие
информационные потоки. К входящим информационным потокам относят:
1) общее описание предпринимательской деятельности (сведения о юридическом статусе, местонахождение, сфера
деятельности, финансовые и административные данные);
2) финансовую отчётность и управленческие документы (бухгалтерская отчётность и договора с контрагентами);
3) маркетинговые данные, данные планирования и анализа финансово-хозяйственной деятельности (бизнес-план);
4) данные контроля, проводимого по производственным и финансовым подразделениям предприятия (отчёты о
проведённой работе);
5) информацию о внешней среде предприятия (данные ПЭСТ и СВОТ анализов);
6) консультации специалистов в разных областях (налоговые, аудиторские, статистические организации).
Исходящие информационные потоки представлены в виде внутренних нормативных документов:
1) программа по страхованию рисков на предприятии;
2) положение по управлению риском (документ, определяющий стратегию предприятия при управлении рисками);
3) руководство по управлению риском (документ, определяющий конкретные действия предприятия по управлению
рисками).
На третьем этапе выбираются и используются методы оценки вероятности наступления рискового события по
отдельным видам рисков. На выбор метода влияют:
1) вид риска;
2) полнота и достоверность информационной базы, сформированной для оценки уровня вероятности рисков;
3) уровень квалификации риск-менеджеров, осуществляющих оценку;
4) техническая и программная оснащённость риск-менеджеров, возможность использования современных
компьютерных технологий проведения такой оценки;
5) возможность привлечения к оценке сложных рисков квалифицированных экспертов и др.
На четвёртом этапе определяется размер возможных финансовых потерь при наступлении рискового события по
отдельным видам рисков. Размер возможных финансовых потерь определяется характером осуществляемых операций,
объёмом задействованных в них активов (капитала) и максимальным уровнем амплитуды колеблемости доходов при
соответствующих видах рисков.
На пятом этапе исследуются факторы, влияющие на уровень рисков предприятия. Такое исследование преследует цель
выявить уровень управляемости отдельными видами рисков, а также определить пути возможной нейтрализации их
негативных последствий.
Факторы, влияющие на уровень рисков, подразделяются на объективные (факторы внешнего характера) и субъективные
(факторы внутреннего характера).
К факторам внешнего характера относят: снижение темпов экономического развития, ужесточение государственного
регулирования финансово-хозяйственной деятельности предприятия, увеличение темпов инфляции, высокую колеблемость
процентной ставки на финансовом рынке, высокую колеблемость курсов иностранных валют, изменение конъюнктуры в
отдельных сегментах рынка, уровень в криминогенной обстановке в стране (регионе), форс-мажорные обстоятельства.
К факторам внутреннего характера относят: низкую долю собственного капитала в общем объёме капитала
предприятия, недостаточный удельный вес высоколиквидных активов, высокий уровень инвестиционной активности,
недостаточный уровень квалификации финансовых менеджеров и пр.
На шестом этапе устанавливается предельно допустимый уровень рисков по отдельным операциям и видам
финансово-хозяйственной деятельности. Такой уровень устанавливается в разрезе отдельных видов операций с учётом
соответствующего менталитета руководителей и финансовых менеджеров предприятия (их приверженности к
осуществлению консервативной, умеренной или агрессивной финансовой политики по отдельным видам финансовой
деятельности).
На седьмом этапе выбираются и используются внутренние механизмы нейтрализации негативных последствий
отдельных видов рисков. Система таких внутренних механизмов включает различные методы их профилактики,
мероприятия по самострахованию отдельных видов финансовых рисков и др.
На восьмом этапе выбираются формы и виды страхования отдельных рисков предприятия. В процессе такого
страхования, осуществляемого специальными страховыми компаниями, страхуемые риски с существенными размерами
возможных финансовых потерь «передаются» частично или полностью другим субъектам хозяйствования.
На девятом этапе оценивается результативность нейтрализации и организации мониторинга рисков. Система
показателей результативности нейтрализации негативных последствий отдельных видов рисков включает уровень
нейтрализуемых возможных финансовых потерь; экономичность нейтрализации (соотношение затрат на её осуществление с
размером возможных потерь); оценку совокупного риска деятельности предприятия с учётом мероприятий по их
нейтрализации и др. Текущее наблюдение за рисками включается в общую систему мониторинга финансово-хозяйственной
деятельности предприятия.
1.3. МЕТОДЫ ВЫЯВЛЕНИЯ И ОЦЕНКИ РИСКОВ
Необходимой частью управления рисками является их выявление и оценка. При выявлении рисков (качественная
составляющая) определяются все риски, присущие предприятию. Оценка – это количественное описание выявленных
рисков. Выявление и оценка тесно связаны между собой и не всегда разделяются на самостоятельные части. Часто анализ
рисков происходит в двух взаимопротивоположных направлениях – от оценки к выявлению и наоборот. В первом случае
уже имеются (зафиксированы) убытки и необходимо выявить их причины. Во втором случае на основе анализа системы
выявляются риски и возможные последствия.

Страницы