Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Ершова С.А. - 56 стр.

UptoLike

ВУЗ:

СПбГАСУ | Санкт-Петербург

Составители:

Ершова С.А.

Рубрика:

Финансовый менеджмент

110

111

Методика Д. Дюрана

Скоринговый анализ предполагает использование интегральной

оценки финансовой устойчивости предприятия.

Методика кредитного скоринга впервые была предложена амери-

канским экономистом Д. Дюраном в начале 1940-х гг. Сущность этой

методики – классификация предприятий по степени риска исходя из фак-

тического уровня показателей финансовой устойчивости и рейтинга каж-

дого показателя, выраженного в баллах на основе экспертных оценок.

В табл. 38 рассмотрена простая скоринговая модель с тремя балан-

совыми показателями (рентабельность совокупного капитала, коэффи-

циент текущей ликвидности, коэффициент финансовой независимости),

предлагающая рассматривать предприятия по пяти классам, различаю-

щимся по уровню платежеспособности:

Таблица 38

Классификация предприятий по уровню платежеспособности

Границы классов согласно критериям платежеспособности

Показатель

I класс II класс III класс IV класс V класс

Рентабельность

совокупного капи-

тала, %

30 и выше

(50 баллов)

29,9–20

(49,9–35

баллов)

19,9–10

(34,9–20

баллов)

9,9–1

(19,9–5

баллов)

Менее 1

(0 баллов)

Коэффициент те-

кущей ликвидно-

сти

2,0 и выше

(30 баллов)

1,99–1,7

(29,9–20

баллов)

1,69–1,4

(19,9–10

баллов)

1,39–1,1

(9,9–1 бал-

лов)

1 и ниже

(0 баллов)

Коэффициент фи-

нансовой незави-

симости

0,7 и выше

(20 баллов)

0,69–0,45

(19,9–10

баллов)

0,44–0,30

(9,9–5 бал-

лов)

0,29–0,20

(5 –1 бал-

лов)

Менее 0,2

(0 баллов)

Границы классов

100 баллов

и выше

99–65

баллов

64–35

баллов

34–6 бал-

лов

0 баллов

· I класс – предприятия с хорошим запасом финансовой устойчи-

вости, позволяющие быть уверенными в возврате заемных

средств;

· II класс – предприятия, демонстрирующие некоторую степень

риска по задолженности, но еще не рассматривающиеся как рис-

кованные;

· III класс – проблемные предприятия;

Таблица 37

Основные показатели признаков банкротства

№ п/п Показатели 1-й группы Показатели 2-й группы

1 Повторяющиеся существен-

ные потери в основной дея-

тельности, выражающиеся в

хроническом спаде производ-

ства, сокращении объемов

продаж и хронической убы-

точности

Чрезмерная зависимость предпри-

ятия от какого-либо одного кон-

кретного проекта, типа оборудова-

ния, вида актива, рынка сырья или

рынка сбыта

2 Наличие хронически просро-

ченной кредиторской и деби-

торской задолженности

Потеря ключевых контрагентов

3 Низкие значения коэффици-

ентов ликвидности и тенден-

ции к их снижению

Недооценка обновления техники и

технологии

4 Увеличение до критического

значения доли заемного капи-

тала

Недооценка обновления техники и

технологии

5 Дефицит собственного обо-

ротного капитала

Потеря опытных менеджеров

6 Неблагоприятные изменения

в портфеле заказов

Потеря опытных специалистов, за-

действованных в производствен-

ном процессе

7 Наличие сверхнормативных

запасов сырья и готовой про-

дукции

Вынужденные простои, неритмич-

ная работа

8 Использование новых источ-

ников финансовых ресурсов

на невыгодных условиях

Неэффективные долгосрочные со-

глашения

9 Падение рыночной стоимости

акций предприятия

Недостаточность капитальных вло-

жений

10 Прочие показатели Прочие показатели

Примером проведения анализа, задействующего ограниченный круг

показателей, является использование Методических указаний Федераль-

ной службы по финансовому оздоровлению и банкротству РФ (Методи-

ческие указания по проведению анализа финансового состояния / При-

каз ФСФО РФ от 23.01.2001 № 16) для оценки и прогнозирования фи-

нансового состояния организаций. Используется перечень из 26 показа-

телей, характеризующих различные аспекты их деятельности.

Заказать работу

Вы здесь

Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Ершова С.А. - 56 стр.

UptoLike

ВУЗ:

Ершова С.А.

Финансовый менеджмент

Страницы