ВУЗ:
Составители:
Рубрика:
3
ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ................................................................................................................4
1. ФОРВАРДНЫЕ КОНТРАКТЫ.............................................................................5
1.1. Общая характеристика форвардного контракта ..................................................................5
1.2. Форвардная цена .....................................................................................................................6
1.2.1. Форвардная цена актива, по которому не выплачиваются доходы ..........................6
1.2.2. Форвардная цена актива, по которому выплачиваются доходы...............................8
1.2.3. Форвардная цена валюты ...............................................................................................9
1.3. Операции репо и обратного репо ........................................................................................10
2. ФЬЮЧЕРСНЫЕ КОНТРАКТЫ..........................................................................10
2.1. Общая характеристика фьючерсного контракта................................................................10
2.2. Организация фьючерсной торговли....................................................................................11
2.3. Фьючерсная цена. Базис. Цена доставки ............................................................................12
2.4. Фьючерсные стратегии.........................................................................................................14
2.5. Хеджирование фьючерсными контрактами .......................................................................16
3. ОПЦИОННЫЕ КОНТРАКТЫ ............................................................................19
3.1. Общая характеристика опционного контракта ..................................................................19
3.1.1. Опцион колл ....................................................................................................................20
3.1.2. Опцион пут .....................................................................................................................20
3.1.3. Категории опционов ......................................................................................................21
3.1.4. Премия.............................................................................................................................21
3.2. Организация опционной торговли ......................................................................................22
3.3. Опционные стратегии...........................................................................................................22
3.4. Ценообразование на рынке опционов.................................................................................23
3.4.1. Границы премии опционов на акции, по которым не выплачиваются дивиденды..23
3.4.2. Модели определения премии опционов.........................................................................25
3.5. Хеджирование с помощью опционов .................................................................................25
3.6. Варранты................................................................................................................................27
3.6.1. Общая характеристика варранта ..............................................................................27
3.6.2. Цена варранта ...............................................................................................................27
4. СВОПЫ И СОГЛАШЕНИЕ О ФОРВАРДНОЙ СТАВКЕ ...............................28
4.1. Разновидности свопов ..........................................................................................................28
4.2. Оценка стоимости свопа.......................................................................................................29
4.3. Соглашение о форвардной ставке .......................................................................................30
5. ПРАКТИЧЕСКИЕ ЗАДАНИЯ ............................................................................31
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ........................................................................................................33
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК.....................................................................34
