Курс лекции по макроэкономике. Фридман А.А. - 132 стр.

UptoLike

ВУЗ: 

МФТИ | Москва

Составители: 

Рубрика: 

132
Модель гибкого акселератора
Модель гибкого акселератора базируется на предположении о постепенной
корректировке величины капитала, причем, чем больше разрыв между
существующей и оптимальной величинами основного капитала, тем быстрее идет
процесс инвестирования
(15) K
t
= K
t-1
+
λ
(K* - K
t-1
), где 0
<
λ<
1
Коэффициент
λ
показывает, какая доля разрыва между оптимальной и
действительной величинами капитала будет ликвидирована в текущем периоде.
Таким образом, чистые инвестиции равны:
(16) I
t
=K
t
- K
t-1
=
λ
(K*-K
t-1
)
Заметим, что если запас капитала равен оптимальной величине капитала
(К
t-1
=К*), то чистые инвестиции равны нулю, однако это не означает, что
инвестиции отсутствуют. Валовые инвестиции все равно будут положительны,
поскольку нужно покрывать амортизационные расходы.
Проиллюстрируем процесс приспособления к оптимальному уровню
капитала, описываемый соотношениями (15) и (16) на примере (смотри рисунок 3).
Мы выбрали коэффициент приспособления
λ=0.5 и изобразили динамику капитала
на левом рисунке и динамику чистых инвестиций – на правом рисунке.
Рисунок 3. Динамика капитала и инвестиций в модели гибкого акселератора.
K
*
K
1
K
2
период, t
K
4
K
3
I
1
I
2
I
3
период, t
IK
Модель гибкого акселератора
      Модель гибкого акселератора базируется на предположении о постепенной
корректировке   величины      капитала,    причем,    чем    больше    разрыв      между
существующей и оптимальной величинами основного капитала, тем быстрее идет
процесс инвестирования
      (15)           Kt = Kt-1 +λ(K* - Kt-1 ), где 0< λ<1
Коэффициент     λ показывает, какая доля разрыва между оптимальной и
действительной величинами капитала будет ликвидирована в текущем периоде.
Таким образом, чистые инвестиции равны:
      (16)           It=Kt- Kt-1 =λ(K*-Kt-1)
      Заметим, что если запас капитала равен оптимальной величине капитала
(Кt-1=К*), то чистые инвестиции равны нулю, однако это не означает, что
инвестиции отсутствуют. Валовые инвестиции все равно будут положительны,
поскольку нужно покрывать амортизационные расходы.
      Проиллюстрируем процесс приспособления к                   оптимальному уровню
капитала, описываемый соотношениями (15) и (16) на примере (смотри рисунок 3).
Мы выбрали коэффициент приспособления λ=0.5 и изобразили динамику капитала
на левом рисунке и динамику чистых инвестиций – на правом рисунке.



     K                                          I
       *
     K

                            K4
                                                     I1
                      K3
                K2                                          I2
           K1                                                     I3
                               период, t                               период, t
Рисунок 3. Динамика капитала и инвестиций в модели гибкого акселератора.




                                                                                     132

Страницы